这两天是月底，我自己公司里的事情比较多，不，是特别多。纯电动货运这个行业今年有点爆炸的感觉，行业需求激发的比较明显。去年下半年开始，社区团购、油价上涨、绿色物流、电动车技术趋于成熟等各种因素共振之下，纯电动货车这个领域开始迎来高速发展。
过去我是纯投资，虽然做的是一二级联动，所以对于市场的变化感知没那么强烈。现在是实体创业，对产业的感知是一线的，感受到了很多不一样的东西。比如纯电动汽车领域，早在4，5年前市场就有一个认识，纯电动车的渗透路线是从公交车到物流车最后才到乘用车，这条渗透路径的特征是线路越来越不固定。
公交车的线路每天是固定死的，几点钟开始从哪里出发到哪里结束，固定路线的好处就是可以根据使用情况设计续航跟充电时间，这样就可以消除里程焦虑。物流车的路线是偏固定的，有些是区域固定，每天就是在那几个地方开，有些是线路大致相仿，电池的续航能力上来了，充电的问题就好解决。乘用车的用车是最不规律的，所以对续航和充电的要求是最高的。
目前电动车的技术路径已经开始满足物流车的需求了，唯一欠缺的还是价格。价格的事情，国家可以通过路权设置——限制燃油车的使用，补贴的方式来变相提高电动物流车的竞争力。今年就属于多因素共振，直接引爆了行业需求。
从去年3季度开始，纯电动车板块有过一波大行情，但是在春节后偃旗息鼓了，但是其中的纯电动物流车板块却依然强劲，其中的典型代表就是小康股份。小康股份在纯电动物流车领域的市场份额目前排第一，春节后股价上涨了76%，吊打绝大多数股票。从小康股份的走势上，我能感觉的出来，能决定股价最终走势的资金正在变得越来越“聪明”。16年之前，股票的走势跟基本面的关系，跟产业的关系是比较弱的，很多时候是瞎炒，但是16年之后，因为注册制的原因，股票上涨的核心逻辑开始跟产业逻辑挂钩，你这支股票是否真的具备成长性会决定股价走势。
今天披露了很多有分量的年报，包括茅台、海天、三一等，这几份年报的详细情况我不赘述了，用一句话形容，你大爷还是你大爷。昨晚A股最优质的资产，抱团白马股除非撞上黑天鹅，整体经营就是处于很稳定的状态的。估值水平的波动只可能让股价短期迎来大幅调整，只要基本面不发生决定性变化，股价最终都会回去。市场又回到了过去抱团白马、低估值跷跷板的行情之中。3月份马上结束了，上市公司年报披露进入尾声，2020年这份年报有些特殊意义，疫情让很多企业展示出了困境中的经营底牌，优秀的企业在困境中只会变的更优秀。
抱团白马在这轮下跌中并没有丢失它的基本盘，持有主力仓位的基金并没有大幅减仓，估计也是业绩给了他们信心。
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