分红险的分红利率是多少?

保险分红险的分红利率是多少？这是困扰很多销售人员和客户的重大问题，尤其是客户问这个问题的时候，很多人实在不知道该怎么回答，现在国内的保险市场分红险可以说是一支独大，除了平安等少数几家保险公司分红和万能并重外，市场上绝大多数保险公司都是以分红险为主类产品，所以弄清楚分红险的分红利率是帮几百万销售人员和几亿客户解决了一个重要问题，那分红险的分红利率到底是多少呢？

要弄清楚这个问题，先要弄清楚分红险分的红利到底从哪来，很多人认为买了保险公司的分红险可以分享保险公司的经营利润，这可是大错特错，如果买了分红险就能分享保险公司的经营利润，那分红险的投保人岂不成了保险公司的股东，如果买了分红险就能分享保险公司的经营利润，那些新设立的尚未盈利的保险公司的分红险岂不是没有红利可分了，可事实并不是这个样子，买了分红险实际上是分享保险公司分红险业务的可分配盈余。

这句话有这么几层意思，第一，保险公司的分红险业务，这是保险公司的保险业务，分很多类，有分红险业务，有万能险业务，有投连险业务，还有那些传统险业务，每种业务都有各自的盈余，换句话说，保险公司亏损可能是因为投连险造成的亏损，但是分红险的业务可能是盈利的，所以投连险业务的亏损不影响分红险的红利分配。

第二，可分配盈余包括三个方面，利差死差和费差，这三个概念属于精算学，比较复杂，我这里用通俗的方式来解释一下，首先说利差，保险公司在产品定价的时候会假设一个保险资金的投资收益率，也就是我们通常说的定价利率，那所谓的定价就是比方说你买100万的保额需要花多少的保费，这叫定价，那么它在定价的时候会有一个假设的资金的投资收益率，也就是定价利率，那假设定价利率是4%，如果实际运作下来呢，保险公司的投资收益率是6%，也就是说比假设的多了2%，这2%就是利差，假如分红险的投资资金是一千万，那如果说实际运作下来比假设多了2%，那就是多赚了20万，这20万就是可分配盈余，当然了，利差不一定是正的，有可能是负的，如果假设是4%而实际运作下来，投资收益率只有3%，那就亏损了1%。除了利差之外，第二个是死差，这个讲的还是在保险产品定价的时候会假设一个死亡率，比如有1000个人投保，假设经过十年之后会有20个人身故，那如果每个身故的人赔付一百万，20个人就要赔付两千万，但实际上经过十年之后，只有17个人身故。也就是说比假设的少了三个人，那就少赔了300万，那这300万就是死差，他也是可分配盈余，不过死差也不一定是正的，也有可能是负的，比如说假设身故20个人，实际身故了25个，那多死了五个就要亏损500万。第三个就是费差，还是讲保险产品定价的时候，保费也分为两部分，纯保费和毛保费，纯保费就是纯粹用于帮客户做保障或者理财的保费，不附加任何额外的成本，但是大家都知道保险公司的经营那肯定是有成本的，要有办公费用，要有人力成本，各种各样的成本，所以要在纯保费的基础上，再加一些费用来覆盖这些成本，那这个。就是毛保费，但实际上经营要花多少钱要花多少成本事先是不知道的也只能先假设，假设今年的经营需要一千万，这个在毛保费里边就加了一千万进去，但实际上只花了900万，那剩下的100万就是费差，这个就是可分配盈余，当然了，费差也有可能是负的，如果你假设花一千万，实际上花了1200万那就亏损200万，那么刚才说的这三项利差死差和费差无论他是正的还是负的，把它加在一起就构成了分红险业务的可分配盈余。