GP请注意:中基协提醒您开通投资者查询账号

2月9日，中基协曾发布《关于加强私募基金信息报送自律管理与优化行业服务的通知》，要求管理人对照持续更新的《私募基金信息报送常见问题示例说明》进行自查、及时整改。而今，又再次邮件提醒各位管理人开通信披系统投资者查询账号——许多GP可能有疑问：投资者查询账号是必须开的吗？

据中基协《关于加强私募基金信息报送自律管理与优化行业服务的通知》要求，管理人应当负责信披备份系统投资者查询账号的维护和管理工作，及时办理账号的开立、启用、修改和关闭。

也就是说，开通投资者查询账号属于义务性规范，是各家GP必须要进行的工作。

2020年2月14日，中基协正式上线私募基金信息披露备份系统投资者定向披露功能，增加了投资者登录查询端口，私募基金投资者可以通过信披备份系统查看其购买私募基金的信息披露报告。

根据中基协通知要求，私募基金管理人是信披备份系统定向披露功能的第一责任主体，负责信披备份系统定向披露功能投资者查询账号（简称“投资者查询账号”）日常维护及管理工作，包括投资者查询账号开立、启用、修改和关闭等。

私募基金的信息披露只面向特定人群。基金业协会提供定向通道，面向在协会备案的私募管理人的现有投资者，方便他们查询所投资基金。

“私募行业有时候会出现私募机构给投资者的信息和在协会备案信息不一致的情况，同时还有一些投资者不知道可以向私募机构索要相关产品的报告。”一位接近中基协人士称，“这些现象对私募机构投资者的知情权带来了影响”。从监管层面来看，2021年，中国私募基金行业真正进入了“严监管之年”。

今年1月8日，证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》（以下简称《规定》），并明确表示，私募基金行业在快速发展的同时，也伴随着各种乱象，包括公开或者变相公开募集资金、规避合格投资者要求、不履行登记备案义务、资金池运作、利益输送等，甚至出现侵占、挪用基金财产、非法集资等严重侵害投资者利益的违法违规行为，行业风险逐步显现。

本次中基协要求GP开通投资者查询账号，也是对投资者的保护措施之一。当然，想要保护好投资者的“荷包”，仅靠监管层一方的努力远远不够，投资者自身也需谨慎对待产品投资，尤其是面临大额的投资，更应仔细核对产品信息、在中基协的备案内容，以及后续的信息披露情况等。

春节后首个周五（2月19日），中基协连发7张“罚单”，其中也有私募股权、创业投资基金管理人。近日证监局也对GP们频频开出“罚单”，更是体现了监管层的治理决心。

总的来看，目前GP出现的违规情况集中在这几个问题：承诺本金不受损失及最低收益、重大信息未及时更新

在私募基金监管日益趋严的背景下，尽管中基协尚未明确私募基金管理人为投资者开通投资者查询账号的期限及开通率要求，但是私募基金管理人有必要重视该项监管要求，尽早为投资者开通查询账号，防范可能的合规风险。

此外，投资者信披账号的开通率可能会影响管理人的信用评价以及产品的发行速度，并且如果开通率过低，协会也会在二季度公示。

那么，怎么查呢？简单！！

大家可以通过以下网址查询：

https://gs.amac.org.cn/amac-infodisc/res/pof/manager/managerList.html

01  登录基金业协会“私募基金相关机构公示——私募基金管理人分类查询公示”模块

02 在“私募基金管理人公示信息”管理人详细信息页下的“产品信息”条目查看。

值得一提的是，投资顾问类产品是不公示管理人作为投顾的账号开立率的哟。

此前协会在通知中指出，自2021年二季度起，将在官网和私募基金管理人信息公示平台、私募基金信息公示平台公示每家管理人整体的投资者查询账号开立率及单只私募基金的投资者查询账号开立率。

此次公示页面信息更新之后，不仅公示了私募管理人整体的投资者信披账号开立率，还公示了每只基金产品的开立率，和通知中描述一致。

据协会解释，投资者查询账号开立率=已开立查询账号的投资者数量/投资者总数。其中，投资者数量以私募基金管理人在资管系统中维护的正在运作自主发行类私募基金的一级投资者（不包含管理人跟投类投资者）为准，已开立查询账号的投资者数量为管理人在私募基金信息披露备份系统维护账号状态为“开启”的投资者数量。

接下来，为大家总结了几个大家咨询比较多的热门问题，供参考！

01

开立率是一定要投资者成功登录吗？

不用投资者登录，只要管理人为投资者开通账号即可，这样就算开通成功。

02

代销机构客户如何开？

如果管理人注册的电子邮箱与投资者一一对应，管理人可以直接向代销机构提供与投资者对应的电子邮箱账号及密码，代销机构将电子邮箱账号及密码提供给投资者后由其自行登录邮箱查看激活邮件。

如果管理人注册的一个电子邮箱对应多个投资者，管理人可以登录邮箱并搜集激活账号邮件中的投资者账号、初登录密码、登录链接等信息，并将前述信息提供给对应的代销机构，代销机构提供给投资者并提醒投资者及时登录信披备份系统修改密码和电子邮箱。

03

不做或者慢点做有什么影响？

首先开立率会在私募管理人信息公示页面进行公示，如果开立率过低，对于私募管理人的品牌形象将会产生一定影响；其次，相关数据将被纳入协会私募基金管理人会员信用信息报告指标体系，并与私募基金备案分道制安排相关联，也就是说可能会影响管理人的信用评价以及产品的极速发行！

04

风险揭示书需要重新签署吗？

根据协会要求，管理人应在私募基金风险揭示书和备案承诺函中增加维护投资者查询账号相关内容。

此前协会已经在资管系统中更新了风险揭示书和备案承诺函模板。积募的建议是，按照新老划断的原则来操作，即新的投资人按照最新的风险揭示书模板来签署，之前已有的投资人不用再重新签风险揭示书。

 下面就投资者查询账号的开通流程、高频问答等做一个统一梳理！

Part1 

投资者查询账号开通操作指南

01

私募直销篇

对于直销的投资者账户，由管理人在私募基金信息披露备份系统内直接为投资者进行开通。

开通路径：定向披露——投资者账号列表——通过“新增”手工录入或“批量导入”开通

02

私募代销篇

对于代销客户，开通的操作步骤是相同的。很多管理人比较关心的是，如果代销不同意提供客户的邮箱，该如何给投资者开通信披查询账户呢？这里给大家提供两个操作思路。

1、 将某一代销的客户账户，全部通过代销提供的单一邮箱开通。这样做的好处是免去了管理人重复开立邮箱的麻烦，如果管理人有多个代销也方便操作管理。不过，这种做法需要代销机构配合从邮箱中记录账号密码，并分发给投资者；

2、 为代销的客户，开通新的邮箱，并通过该邮箱开通信披查询账户。开通后，将邮箱的账号密码给到代销，由代销分发给客户。客户登录邮箱即可查看其信披账户。此方法管理人操作步骤较多，但相对来说代销配合起来更加方便。

Part 2

投资者查询账号高频问答

Q1 

管理人不给投资者开通信披账户，会有啥后果？

首先，客户缺少了一种查询管理人披露的渠道，如果产品协议内写明了也可以通过信披系统对客户进行披露，为客户开通账号也可以降低管理人信披难度；

其次，协会将从二季度开始统计管理人及其产品的信披账户开通率，与管理人协会信用分挂钩，将来会影响产品备案速度；

最后，完善信披系统、让投资者方便透明地查询产品及管理人信披情况是大势所趋，今天不做将来也需要去做，早早响应协会要求才是最正确的姿势。

Q2

 如果管理人给代销客户开通了账号，怎么确保代销会将账号分发给投资者呢？

可以在代销协议内明确账号开通及分发事项。目前投资者的风险揭示书已更新，可以要求在代销的风险揭示书内额外进行提示，告知客户账号开通后由代销机构分发给投资者。

Q3

账号开通以后，一定要客户登陆吗？

目前协会只统计开通率，不要求全部登陆。

Q4

给客户开通的查询账号，账号可以随意拟定吗？

目前系统没有限制，可以随意输入。建议使用客户相关信息（如邮箱等）或相关信息组合代码（如：产品编码+投资者序号，公司简拼+投资者序号）。