揭秘为何加国央行不加息 贷款利率最近涨不少

（加西网综合）被媒体和经济学家称作是这轮房地产疯涨的罪魁祸首之一：超低位的贷款利率，使得购房者借款成本降低、加剧了投资者购房热情。

而加拿大央行一直被认为是这一超低贷款利率的幕后推手，而饱受诟病。

加拿大央行自从去年3月将隔夜基准利率骤降到0.25%之后，一直保持在这一历史低位近一年，而从央行行长多次表态中可以看出，加拿大将在短期之内维持这一利率不变，以继续刺激经济。

然而，现实中，虽然央行行长三番五次重审基准利率0.25%保持到2023年不变，但事实上，贷款利率却在近期上涨了不少。

其中尤其以固定利率上涨幅度凸显。

根据今年3月的数据显示，固定贷款利率已经上涨到了去年8月以来的新高。

而作为加拿大最受欢迎的贷款产品，5年期固定利率的上涨最为明显。

事实上，5年期固定贷款利率主要的参考因素之一就是加拿大政府5年期债券收益。商业银行的贷款主要来自于债券市场所筹集的资金。

尽管加拿大央行维持基准利率低位，目的是给市场更好的流动性、和抑制债券的收益率。然而，金融市场中，债券的收益率日渐增长，则决定了贷款利率也将被逐渐推高。

在刚刚过去的3月里，加拿大几大银行都将5年期固定贷款利率提高了30-40个基点，很多原来承诺的优惠利率也提前结束。这使得固定贷款利率从去年9月最低1.49%提升至如今最低1.79%。

加拿大六大主要银行的固定贷款利率已经再无2%以下的产品。

曾经最便宜的丰业银行的eHome贷款产品也达到2.03%。

然而，这似乎只是开始，根据贷款业内人士的分析，贷款利率的上涨将会是近期的主流。

分析指出，虽然贷款利率上涨几十个基点，对于房地产市场来说影响仍然微弱，但如果继续涨下去，恐怕将会影响到很多人的利益，其中包括那些已经贷款买房的人。

在现在的房地产市场，贷款利率的上涨对于房地产市场的打击可能是致命的。

大温房产公司Holywell Properties的地产经纪兼分析师Adam Major分析指出，“挑逗性低利率”可能会引发市场的崩盘。

Major说，所谓“挑逗性低利率”是指购房者开始购房的时候是以极低的贷款利率购买，月供还款额也相对较低。然而一旦贷款利率上升，就意味着房奴的还款月供额也会随之提高。对于无法还贷的人来说，则面临抛售或是破产。

分析指出，如果现在的抵押贷款利率从1.5%上升到3%后，那么贷款购房的业主的月供还款额将上升30%。

3%的贷款利率在加拿大并不是特例，大约两三年前的贷款利率就在3.5%。在2007年，贷款利率曾经高达6%。

如果贷款利率提高到5.5%，那么房奴们的贷款月供将上涨63.5%。如果贷款利率提高到7.5%，月供额度就会翻倍。

虽然这种7.5%的极端情况出现的概率较低，但即使锁定了5年期固定利率，而5年之后如果利率提高到5%，对于房奴们来说，都将会背上沉重的负担。

尽管央行仍然没有对市场采取干预措施，但已经注意到了不少人在利用现在的市场热潮从事炒房。民众恐慌错过这波行情，是目前助推房价的重要因素。

然而，央行只能决定基准利率，但最终市场将会决定贷款利率究竟是多少。

ref：

https://financialpost.com/real-estate/bank-of-canada-sees-more-investor-activity-flipping-in-housing-deputy-governor

https://www.ratespy.com/

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