这才是真正的期货股票趋势交易!

发布于 2021-04-09 09:31

题目虽叫趋势交易，但其实，任何一个周期都是有趋势的。小周期趋势难做，是因为太容易受干扰。日线图上的一根毛刺，在5分钟周期图上，可能就是一场天翻地覆的大地震。趋势交易怎么做，这篇文章与你分享了一些常见问题的解决方案。

当入场后面临回调

右侧入场之后，因为价格已经沿趋势跑了一段，马上就会面临回调。出现这种情况，正常人的心理发展模式是:经验不足的人这时就会心惊肉跳，匆忙止损，然后看着价格顺着原来的趋势狂奔而去。这就是"两面挨耳光"。这种情况出现几次，他就会放弃趋势交易，转为抄底摸顶。

稍微有点经验的人：这时就会想到"扛着"，只要挨过黎明前的黑暗，光明就在前方。可是如果碰巧回调变成反转，等到醒悟过来的时候，浮亏已经太大，舍不得止损，又找不到其他解决办法，犹犹豫豫之间，趋势交易变成了"死扛到底"。

出场又成了难题

扛过开始的黑暗回调期，价格顺着原来的趋势顺利前行，如何出场又成了难题。有人会设置固定止盈，100点、200点之类，如果顺利止盈，自然皆大欢喜。然后看着后面狂飙的500点自我安慰："毕竟已经拿到100（200）点不是？"

如果没有顺利止盈，到了99点，回调了，扛着扛着，反转了，眼看着99点盈利变成亏损，心情从天堂跌入地狱，后面就可能面临失控。有人不设固定止盈，一心想在最高（低）点出场，就会在不知不觉间陷入抄底摸顶的思路，抄不到顶（底），也会面临浮盈变浮亏的困局。

趋势交易，在我现阶段的理解，应该是一种傻瓜交易，也就是俗话说的"看山是山，看水是水"。设想一下，日常生活中我们看到一座山，会不会去怀疑自己的眼睛出错？要不要分析，什么条件下是山，什么条件下是水？

正常情况下应该不会。除非是在沙漠、或外星球这种极端环境。

判断趋势也是这样简单。

所以问题的关键不在于如何判断趋势，而在于判断趋势之后如何操作。通常的做法是，判断大趋势，然后等小趋势回调势头将尽，按大趋势入场。有没有人想过，这种做法的本质还是"抄底摸顶"。因为趋势形成之后入场，通常成本会比较高，这与我前面所说的正常人的心理模式（聪明人买便宜货）相冲突。趋势交易，本来只需要判断趋势。而按以上做法，实际上是要判断小趋势的顶和底，这是一项高度复杂的工程，涉及到技术面和基本面的诸多因素。这与我所理解的傻瓜交易，完全背道而驰。自以为聪明的人，现在可以离开了。

如果愿意做一个快乐的傻瓜，请继续往下看。

真正的趋势交易，不分析、不预测、只跟随。趋势向上，就地做多。趋势向下，就地做空。入场之后趋势反转怎么办？就地跟上。

趋势就象浓雾中的一条小路，可能十米外就看不清楚了。那又有什么关系呢？你只要能看清楚脚下的路就行了。只要脚踏实地，一步一步向前走，一定可以到达目的地。

担心入场之后的回调？如果真正相信趋势，就不会有这样的担心。随便打开一个日线以上级别的图表，哪一个趋势不会走出几百点或上千点或几千点？与真正的趋势相比，区区几十点回调，值得担心吗？担心回调演变成反转？跟上就是了。

再重复一遍，真正的趋势交易，不分析、不预测、只跟随。"跟随"是无条件的，与你手上有没有单子，或者单子赢利还是亏损，没有任何关系。担心拿不住单子？这的确是个大问题。下面的说法可能有些离经叛道。

如果，由于某个条件而进场；那么，只有当相反的条件出现，才能出场；否则，就一直持仓。进场与出场，本质上是一回事，只不过方向相反。如果想不通这一点，要拿住单子，就成为一件可望而不可及的事情。

想通之后，也就不需要考虑止损或止赢了。因为止损或止赢，只不过是在手单子的出场而已。以上说的都是理念，具体的操作，我推荐用均线，这是最正统的趋势指标，足够用了，没有必要到处去找圣杯。

谈谈操作理念

1. 重势不重价

忽略价格的波动，专注于势的发展和演变。很多人不会区分价格的波动与势的演变，心里想的是顺大势，却经常被小周期的价格波动打出局。

有一个简单的办法。任意打开一个周期的图表，把纵向的变化（也就是单根K线本身的变化）看成价格的波动，把横向的变化（也就是所有K线排成的图形）看成势的演变。忽略价格的波动，也就是要忽略单根K线本身的变化，专注于K线的横向演变。

至于如何根据K线的排列进行势的判断，有些人是祼K高手，说实话我觉得不太靠谱，我的建议是用均线。短期均线在长期均线之上，就是多头势；短期均线在长期均线之下，就是空头势。一根均线也可以，但会受尽震荡的折磨，最终还是要加上其他条件进行过滤，不如多根均线简单可靠。

以上是对势的判断，这其实是最简单的，眼睛正常的人都会做。真正的难题是判断趋势之后的操作。我的做法是：趋势改变之后，第一时间入场，持仓到趋势反转。

(1) "趋势改变之后"：重点在于"之后"，也就是"亲眼看到"短期均线在长期均线之上（下），而不是根据技术面或基本面的因素判断，未来短期均线"可能"在长期均线之上（下）。

(2) "第一时间入场"：重点在于"第一时间"，也就是说，看到短期均线在长期均线之上（下），"马上"做多（空），而不是等回调到一个更好的价格。

(3) "持仓到趋势反转"：重点在于"趋势反转"。比如，看到短期均线在长期均线之上，做多，那么只有当短期均线走到长期均线之下（必须是亲眼看到，不能根据其他条件判断），多单才出场，与单子本身的赢利或亏损没有关系。

2. 全局观

做单的时候，不能有赌一把的想法，我们要的是长期稳定赢利，不是赢一把就跑。按顺势策略做单，被套住是正常的。只要趋势不变，就坚定持仓。在顺势入场的前提下，帐户整体的风险是非常小的。

3. 以不变应万变

市场的不确定性，与操作的确定性。市场的不确定性，每个人都明白。既然市场是不确定的，为什么操作要有确定性？顺势操作的核心在于"跟随趋势"，这就是我所说的操作的确定性。只要永远跟随现在的趋势，就决不会丢掉未来的趋势。

我在前面举过一个例子：趋势就象浓雾中的一条小路，可能十米外就看不清楚了。那又有什么关系呢？你只要能看清楚脚下的路就行了。只要脚踏实地，一步一步向前走，一定可以到达目的地。

4. 关于止损/止赢

止损与止赢，本质上是在预测市场。止损100点，意味着价格回调100点，趋势就反转。止赢100点，意味着价格顺势跑100点，趋势就结束。这种思维一方面是在预测市场，另一方面的着重点在于价格，也就是我前面所说的图表上的纵向变化。

顺势交易，最困难的地方不在于判断趋势，也不在于进场。最困难的是出场。

虽然对于任何交易，出场都很关键。但对顺势交易来说，进场的时候通常拿不到很好的价格，如果出场再做不好，那么很大的可能就是劳而无功，甚至亏损。

"持仓到趋势反转"，说起来很简单，但如何判断趋势反转呢？很多人会详细分析技术面和基本面的诸多因素，不知不觉间走入预测未来和抄底摸顶的迷途，却忘记了顺势交易的精髓 – 跟随趋势。进场的时候，是跟随趋势。出场的时候，同样是跟随趋势，只不过方向相反。把进场时的趋势反过来，就是趋势反转。或者换个说法：如果由于某个条件而进场，那么把这个条件反过来，就是出场的条件。事情就是这么简单。

很多人会想当然地以为顺势里面的"势"，是指未来的趋势。于是他们绞尽脑汗地分析行情，力求把握住未来的趋势，却忘了趋势理论的基石在于趋势的延续性。未来的趋势是从现在的趋势延续而来，并非凭空产生。所以，顺势，实际上是顺从当前的趋势。只要永远跟随当前的趋势，就决不会丢掉未来的趋势。判断当前的趋势，只要用眼睛看看就行了。而要判断未来的趋势呢？呵呵（以下省略无数字）。前面说的基本上都是理念，就是"道"。

下面要说的是操作方法，就是"术"

操作方法

1. 确定"操作周期"

离开周期谈交易，是毫无意义的事情。

不论趋势交易，还是抄底摸顶，都离不开一个具体的周期。不同周期的图表上，趋势可能完全相反。日线涨势如虹，周线可能已经跌了好几根，月线可能是头肩底，年线可能在半山腰。

周期不要太小。虽然小周期也有趋势，但太容易受干扰。

周期太大也不行，就象业余短跑者拿刘翔做目标，很难坚持下去。

对大多数人来说，4小时是比较合适的操作周期，趋势比较稳定，每4小时看一次盘，也比较容易做到。确定周期最主要的原则就是适合自己。如果工作很忙，白天没什么时间看盘，那么日线就是最合适的。每天早晨上班前看一次盘就行了。如果是专职交易，4小时到日线、周线都是可以的。起步阶段用4小时，等到资金、经验积累到一定程度，想轻松一些，可以改为更大的周期。

2. 确定"趋势判断规则"

虽然我一直说判断趋势很简单，用眼睛看看就行了。但在实际交易中，却不能这样做，因为无法确定入场点，势必再加上其他条件，造成操作的复杂性。必须要有一个明确简单可行的规则，只要符合这个规则，就下单，不需要再考虑其他条件。

规则必须是可翻转的，也就是说，多头与空头的规则相同，只是方向相反。规则不能包含价格因素，因为价格的波动不一定导致趋势的改变，而趋势不改变是不能入场的。

规则本身必须包含足够的信息，足以推导出趋势的改变。

最经典的规则就是均线的交叉，金叉多，死叉空。

在实际交易中，除了操作周期的趋势判断规则之外，最好再加上一个大周期，这样可以过滤掉大部分震荡。简单说，就是当两个周期趋势一致的时候才入场。

有一点要注意，不要把趋势当成老婆，确定之后就抱住不动，不离不弃。

应该把趋势当成情人，年老色衰之后就要及时抛弃，换一个新的。

原因在于，趋势是变化的。尽管我一直强调趋势的延续性，但再强的趋势也有到头的时候，趋势反转，就要及时跟上，不要认准了一个方向不回头。

3. 确定"是否要对冲"

顺势入场之后被套住是很正常的。如何处理这种亏损单？

(1) 保守型：趋势反转之后，现有的单子，不论赢利还是亏损，全部平仓。然后按新趋势入场。

(2) 冒险型：趋势反转之后，现有的单子，只把赢利单平仓，亏损单放着不动。然后按新趋势入场，与原有的亏损单形成对冲。

以上两种方法，各有利弊，只需记住，收益与风险成正本。

我的建议是"冒险型"。因为我前面建议的资金管理模式是非常保守的1倍实际杠杆，这种情况下如果采用保守型的平仓方法，资金利用效率会非常低下，相应地赢利机会也就非常少。如果在资金管理模式中采用了高杠杆，那么这里就要考虑保守型了。

要注意的是，对冲不要刻意为之。不要为了止损或保住赢利而有意识地去做对冲，那是一条死路。上面解释过了，对冲是顺势入场的结果，不是为了防范亏损的扩大，而是因为趋势反转了，我们按照规则顺势做单。对冲形成之后也不要想着解锁，那是一个陷阱。把对冲和解锁的思维彻底丢掉，当成平常的单子来做，坚持既定规则，该入场就入场，该出场就出场，就像对冲不存在一样。把对冲带来的止损效果当成意外收获就好了。

确定操作周期的原则是适合自己，而不是适合行情。定好操作周期之后，如果本人的工作/生活状态没有大的改变，就不要轻易更改周期。不要看哪个周期有行情就去做哪个周期。本来好好地做日线，看到小时图上有行情，一时手痒，下了个单，被套了，然后一整天心神不定，不得不挤时间看盘，正常的工作/生活秩序被完全打乱，结果通常是悲剧。

添油战术是大忌。有的人过于小心谨慎，帐户里不敢放很多钱，几十或几百美元，但是交易的时候，却又胆大包天，被贪欲冲昏头脑，几百美元就敢做一手，结果就是在暴仓与入金之间循环。虽然每次亏的钱不多，累积起来也是一笔不小的数字。等到积蓄亏得差不多了，才幡然醒悟，如果当初本金多放一些，仓位小一些，早就赢利了呀！

一个流行的观点是，如果小资金不能赢利，大资金也不能赢利。这种观点有一定道理，但只看到了问题的一个方面。问题的另一个方面就是人的心理因素对操作的影响。十万本金，每年赚100%，相当于一个大城市的普通白领的年收入，至少可以生存下去。如果是一万本金，同样的操作方法，每年赚100%，连生活费都不够，没几个人能坚持下去。这时人性的阴暗面就会开始蠢蠢欲动，眼看着别人一周翻几翻（多半是道听途说），自认为不比别人笨，为什么还要坚守着一年100%的目标？于是开始加大仓位，开始赌数据，开始抄底摸顶，操作就此变形。

判断趋势，最大的误区在于，很多人以为是要判断未来的趋势。仔细想一下就会明白，这样的"顺势"与逆势抄底摸顶，本质上是一样的。

抄底摸顶的人，并非是故意跟趋势对着干，只不过他们认为趋势即将反转，提前逆势入场只是为了取得一个更有利的入场点。等趋势反转了，原来的逆势就变成了顺势。可见，抄底摸顶的目的是要顺从未来的趋势。做趋势交易的，如果也去判断未来的趋势，就会在事实上进入抄底摸顶的歧途。

趋势系统的软肋在于盘整，如何解决这个难题呢？

我的意见是，不需要解决。用最简单的逻辑思考一下这个问题。市场走单边的时候，你用趋势系统赚钱了。如果你解决了上述的难题，那么在行情盘整的时候，你也会赚钱。趋势赚钱，盘整也赚钱。这种事情可能发生吗？或者说能否作为长期稳定赢利的出发点来思考呢？

可能有人会想，市场走单边的时候，用趋势系统；盘整的时候，抄底摸顶。这跟前面的想法本质上还是一回事。要准确判断趋势和盘整，已经超出了现阶段人类文明的范畴，那是神的领域。所以，趋势系统，就是在趋势阶段赚钱。行情盘整的时候，资金停滞，甚至倒退，都是非常正常的。

把一切波动都看成趋势。前面把市场分成单边和盘整，并不意味着要去分析市场。趋势和盘整，只有在事后才能看出来。所以，我认为，"把一切波动都看成趋势"是非常重要的操作思维，尽管这看起来有些离经叛道。如果不把一切波动都看成趋势，你就必须要判断，哪些波动是趋势，哪些波动是盘整，然后采取相应的对策。这又会陷入分析行情的迷途。把一切波动都看成趋势，看起来有些傻，但这样一来，眼前的迷雾就会一扫而空，所有操作都是非常明确的，跟着趋势走就行了。