一位精明操盘手的20年感悟:为什么股票封住了涨停板,但是资金却显示净流出?不想继续亏损务必看懂

文末领福利

投资盈利的三个步骤

只有了解市场，才能适应市场。这是交易的基础，更是在这个市场盈利的前提。一般人没有那么强大的研究实力去做全面的基本面分析，也不可能成为“十八般武艺”样样精通的技术分析者，但是要在股票投资交易中站稳脚跟还是有章可循的。

一、观察市场，等待时机

“会买是徒弟，会卖是师傅”，这一句俗语已被广大期民与股民作为口头禅，用来形容投资交易中平仓信号判断的重要性。事实上，投资交易中除了“买入”、“卖出”之外还有“空仓”即休息的时候。休息应该是不可忽视的一个环节，休息的同时我们要做的就是观察市场、等待时机。

当我们看不懂市场行情的时候要懂得休息，以避免行情模糊性带来的风险不确定性;当市场出现大幅波动却杂乱无章的行情的时候，要懂得休息，以避免价格无序跳动所带来的非正常风险;当止损出来后反手又出现止损之后应该休息，以避免急躁和盲目的心态所带来的不必要的风险。

休息的时候，要观察市场，等待时机。通过对市场的观察，选定目标品种，然后进行总体评估。当选定某个品种作为战略投资目标时，随后等待时机成熟将是首要的任务。由于股票市场实行的是保证金制度，这使得价格波动看起来较之其他市场更为剧烈，因而时机的把握就显得尤其重要。

时机的问题尽管只是交易环节的一部分，但良好的建仓区域是进行战略防守和增强持仓信心的有力保障，也是整个投资计划得以更容易实施的重要基础。时机的选择应当从安全和易于防守的角度出发，否则投资的动机就会有意无意间陷入贪婪的境地。所谓易于防守，就是在大方向即便出现错误的前提下，进场的头寸也能在不亏或是小亏的状态下退出市场。

休息、观察、等待是为了更快地前进。

二、制订计划，控制仓位

正确的行动来自于正确的思想，正确的交易有赖于对市场正确的评判，而正确判断之后必须制定一系列的计划，包括建仓、加仓(或补仓)以及平仓撤退(或止损离场)等步骤的计划。计划制订是否全面、可执行性程度关系到投资交易的实施能否顺利进行以及后期行情突变的应对情况。

计划制订过程中包含了仓位的分配问题，即初期的建仓占用总资金的多少比例;行情反向小幅变化时(比如仍在一个区间内)是否或如何补仓，补仓资金占用总资金的多少比例;行情顺着投资的方向做突破时，是否加仓以及加多少比重;行情破止损位置时，是马上止损还是等收盘的价格来确认止损等等一系列细节。

资金管理状况是交易者内心世界的集中反映。良好的资金管理有助于投资者与市场维系和谐的关系，有助于交易者水平的充分发挥，有助于交易质量而不是数量的提高。

在实际操作中，我们最容易犯的错误就是急功近利——总是试图加大保证金量的投入，希望短时期取得优异的战果。这种急于求战求功的浮燥心态，导致危险、恐惧与失败的阴影从未离开其左右，直至被彻底打败。常见的情况是，在价格并非十分不利的情况下，投资者更多的是需要一份耐心。

三、应对波动，顺利出局

仓位介入后，后期的主要工作就是跟踪价格走势。由于短期价格的变化具有较大的无序性，且期市上的具有杠杆作用的保证金制度，因此些许的价格波动就能“牵动”投资者的心。而一波趋势中，短期反复的价格变化是正常的，投资者必须去面对和做出选择——平仓还是继续持有!因此应对波动以及如何顺利出局需要有动态的相应策略。

在不利的情况或不祥的预兆出现时，应当十分警觉，并考虑部分或者全部离场。要预知和判断不利的局势，就必须对市场进行跟踪评估，以确定当前的风险程度。

跟踪评估的侧重点有：

(1)目前市场新出现了哪些有利不利的因素;

(2)对市场未来将产生重大影响的潜在因素;

(3)主导市场趋向的主要多空双方因素是否改变，尤其是质变;

(4)市场价格以及相关技术指标等变化，是否预示着趋势有中断或反转的可能;

(5)参考历史行情与数据，找出当前市场信息所“对应”的价格区域。然后依据评估结果做出是否继续持仓(或留仓比例)的决策。

出场一般遵循“早退”的原则——提早退出，优于被动性撤出。过度地追求利润最大化，将使得我们容易挑战行情的极限，进而走向贪婪。应当留有余地，“吃鱼只吃鱼中段，剩下的留给别人”。

股票投资市场的变化是错综复杂的，投资的难度其实没有一般人想象的那么简单，它需要更多的“专业”。深入地了解股票市场不仅要求投资者具有丰富的知识和实战经验，还需要有过人的智慧和悟性，甚至还要有与众不同而又不存在明显缺陷的个性。

即使一个投资者具备了以上所有的特性，仍然无法保证他能在市场上战无不胜，因为在股票市场上，有效的获利方法总是个人的、暂时的、不断变化的，股票市场不存在大众化的、永远有效的万能之匙。我们必须日积月累地去学习和实践才能提高自己的投资交易水平，永远保持谦逊的态度，不断地学习探索。

财富只能来自于一点一滴的积累，永远不要有一夜之间发大财的念头，也不要有在重大损失之后急于翻本的念头，正是这些念头导致了紧接而来的灾难性后果。

为什么股票封住了涨停板，但是资金却显示净流出?

1、高位大额流出

庄家倒手让其他账户获利回吐或者零成本，反复卖出。这样在数据上看就是净流出，也可以看做换手率超高。造成热点股票，登上软件热点，无论换手率，资金交易，大额交易等数据都能上热门。

引起更多的散户观望，虽然观望但是看到资金流出巨大，短期也不敢跟进，庄家可以继续拉升股价。回头做净流入，一次派发筹码。

2、反复吃掉跟风盘

资金净流出，也有可能，大额买盘也是庄家，或者庄家互斗。反正内盘筹码反复派发，反复吃掉跟风盘，这也造成巨大的资金流出。因为庄家也在倒手，而不是撤单，现在都不撤单了，影响交易量和换手率。

3、吓唬圈内散户(围拢打狗)

庄家为了收集筹码，采用低位震荡的方法，低位控盘，当然更好。可现实是很多老庄或者那些亏的很的就地卧倒，无论你咋晃悠，就是有耐心纹丝不动。

这时候拉到涨停，大额成交，做资金流出，甚至反复拉低再涨停。这时候有筹码的会形成观念，股价肯定还要跌回来。赶紧卖吧，或者想做T得。反正散户上当了。一旦卖出你再也买不回来了。

4、做成大额净流入，高位派发筹码

同样的手法，再涨停位置挂大额卖出，再大额买进，一直反复，造成这股庄家太厉害，无论啥价位一直吃进，流入资金太大了，甚至上龙虎榜。

散户一看跟进吧，强势股万一三个涨停板就是百分之三十，十万元三天挣三万元。做梦都在笑，只要你买入，就开始跌。

涨停是主力资金运作的结果，主力资金关照并大举介入就会引发个股涨停，涨停也能看出主力资金的意图：

其一，显示自身实力，吸引散户注意。

其二，加力吸筹或拔高建仓，强震荡吸货。

其三，吸筹(吸筹手法有：1、先拉涨停，再连续打压吸筹。2、边拉涨停边吸筹。3、在涨停板上变化成交量进行吸筹。4、连续拉涨停再反手连续跌停吸筹。)

其四，快速脱离成本区。

其五，诱多涨停出货。

如何看透主力之主力资金动向：这些源代码或许能够帮助大家!

庄家骗线

通常情况下，庄家会借助技术指标骗线，在尾盘时放大单故意拉高或打压收盘股指、股价，造成次日跳空高开或者是低开，以达到庄家次日趁股价拉高出货或者是低开压价吃货的目的。

我们通常可以使用下列方法对在尾盘是否存在庄家的骗线行为加以鉴别。

(1)看有无大的成交量配合

高收盘或者是低收盘时，如果成交量过小，则说明多(空)方无力量;如果成交量过大，那就说明是多方吃货或者是空方出货，而如果这两种情况同时出现，新股民就必须警惕，这有可能是庄家的陷阱，谨慎入市。

(2)看有无利多或者是利空消息、传言配合，同时分析传言的真伪

结合大成交量、利多或者是利空消息，股民们可以初步确认是“多头”还是“空头”行情，从而决定是买入还是卖出股票。若新股民一时无法认清是不是庄家所为，为了防止上当受骗，操作中既不要“满仓”，也不要“空仓”。

技术分析的骗术

技术分析受到广大投资者的青睐,因此也就常常被庄家用来制造骗线。

(一)利用重要的技术关口制造骗线

1.利用技术关口设置多头陷阱。

在大牛市后期,庄家会在重要的技术关口,如指数颈线位、整数位或上一波的顶部等布下多头陷阱,将追涨的多头一网打尽。因为在牛市末期,市场热情空前高涨,即使在重要的技术关口,多头也普遍认为能向上突破,这时庄家就会制造假突破的陷阱,待多头跟进时出其不意地派发筹码,使跟风者全部掉入陷阱中,如图8-1所示。

2.利用技术关口设置空头陷阱。

在熊市末期,庄家会通过各种方式制造恐慌气氛,让市场感到重要的技术关口守不住了,当投资者纷纷斩仓时,庄家却突然拉升。在牛市初期,指数面临整数位、前期高点、阻力位等重要技术关口,投资者缺乏信心,认为大盘难以突破之时,庄家却利用自身的优势,坚决突破,使场外资金跟风追涨,让大多数投资者充当抬轿者,如图8-2所示。

(二)利用典型的技术形态制造骗线

1.利用典型的技术形态设置多头陷阱。

看多的典型技术形态有双重底、多重底、V形底、头肩底、圆底等底部形态,以及上升三角形、上升旗形、下降楔形等上升趋势中的整理形态。由于多数投资者将看多的典型技术形态作为买进的依据,庄家为了在高位派发筹码,往往会制造出看多的技术形态,形成蓄势上攻的假象,导致市场人气高涨,买盘汹涌,然后乘机出逃,如图8-3所示。

2.利用典型的技术形态设置空头陷阱。

股票庄家利用技术形态设置空头陷阱主要是在股价低位将双重底、头肩底等底部形态变成下降途中的整理形态(如下降三角形、下降旗形、上升楔形等)或在拉升途中故意制造一些典型的项部形态(如双重顶、多重项、倒V形、头肩顶等),让人看了不寒而栗,迫使市场上的抄底筹码和浅套筹码卖出,庄家乘机吸纳或洗盘,如图8-4所示。

(三)利用技术指标制造骗线

1.利用技术指标设置多头陷阱。

庄家利用技术指标设置多头陷阱时,往往有意让技术指标在底部钝化或让其产生底背离,让投资者以为股票已经严重超卖而买入。例如出货时,周K线的KDJ指标处于高位,庄家会让日K线的KDJ指标在底部钝化,以掩护出货,如图8-5和图8-6所示。

2.利用技术指标设置空头陷阱。

庄家利用技术指标设置空头陷阱时,往往会使指标在高位钝化,让投资者认为股价已经处于超买区而主动卖出股票。例如吸货时,周K线的KDJ指标处于低位,庄家会让日K线的KDJ指标在顶部钝化,以方便其进货,如图8-7和图8-8所示。

(四)利用波浪理论制造骗线

1.利用波浪理论设置多头陷阱。

股价在波段顶部时,庄家为了出货的需要,会把回调浪做得像上升浪里的一波小浪,当技术分析人士出来高叫“主升浪开始”时,却发现自己已经进入了庄家设置的多头陷阱里。

2.利用波浪理论设置空头陷阱。

在需要吓走胆小的投资者时,庄家会利用其技术优势作出最具杀伤力的C浪调整,但投资者纷纷斩仓后才发现所谓的C浪调整只是主浪中的一波小浪调整。

二、行情走势的骗术

(一)缓上急落,轧空诱多

庄家通过“缓上”的走势,制造多头单边市,连连轧空,迫使看空者追高入市,将股价节节推高。待投资者形成看多的坚定信念和思维定势后,庄家突然翻手做空,制造连续“急落”的走势,压低获利出货,将绝大多数投资者套牢在高位,如图8-9所示。

(二)单边下挫,轧多诱空

一些庄家发现难以往上拉动股价时,就利用资金和筹码的优势,采用对倒、打压、砸盘等手法,凶狠地打压股价。待投资者奋不顾身地冲进去抢反弹时,发现自己一次又一次被套牢,表面上看庄家也把自己套牢了,但是由于庄家可以调集资金补进更多的廉价筹码,只需利用30%或50%的反弹就可解套甚至获利,因此受害的依然是广大散户投资者,如图8-10所示。

以上就是庄家利用技术分析的骗术揭秘的全部内容了，庄家在控盘过程中，如果很死板的运用手法就容易被一些聪明的散户识破，所以必须辅助各种各样的骗术来迷惑散户，帮助自己达到最终的目的。股票跟庄并非易事，掌握更多技巧才能更容易成功。

五大“反人性”技巧：

反人性1：要卖掉亏钱的股票

投资者买股票，建仓的时候雄心万丈，准备大赚一把。但是，手中的股票未必都那么给力，被套住是家常便饭。如果手里有多只股票，在卖股票的时候，一般人都会选择卖赚钱的股票;亏钱的股票一般人都舍不得卖，因为这从心理上来说就是“割肉”，承认失败是一件非常难的事情。然而，往往是赚钱的股票继续上涨的概率大。

反人性2：不要天天看股价

市场好时，人们可能一天看很多次股票，然而经济学家却建议投资者少看股价。有统计称，看的次数越少，投资收益越高。因为理性不是人类的常态，有限理性才是。一天到晚看股票，股价的波动会严重干扰你的决策。

反人性3：不能频繁交易

总的来说，频繁交易既伤“神”，又伤“身”。除了专业的短线投机客，频繁交易并不合适。在价格上下波动中，人非常容易情绪化，影响正常的判断。另外，手续费是不容忽视的成本，交易越频繁费用越高。投资者应该降低无效的操作，抑制交易冲动，减少交易的成本。

反人性4：买“贵”的股票

人都有捡便宜的心理，但这个要用到股票上就不妙了。自2016年9月以来，A股市场“龙头化”趋势明显，贵州茅台、美的集团等龙头股越涨越高，而中小盘的股票却跌跌不休。“龙头”股的特点就是股票价格高、市值高，500元的贵州茅台你不敢买，它就涨到680元，券商更是看高到850元，直到让你彻底买不起。

反人性5：懂得认输

炒股要有原则、有底线，更要懂得向市场妥协。A股中小创股票牛了7年，蓝筹股一直不受市场喜爱，但过去一年多蓝筹股却成了市场的香饽饽，蓝筹的牛市持续时间这么长，在A股市场是非常罕见的。热衷于中小盘股票的人，要懂得认输，否则仍得只赚指数不赚钱。

大部分投资者是非理性的，这当然包括我们自己。操作中没有规章、规则、系统，就会犯以上5种“人之常情”的错误。炒股，是一件很“没人性”的事情，你准备好了吗?

添加我即可领取天风证券内部涨停板牛股，还可参加下周五的万人建仓活动，现场拉升涨停板牛股。