选对了股票,就是好行情

今天港股没开盘。北向资金通道也继续关闭。A股内资自己玩儿的一天。两市成交额比节前有所下降，仅6602亿。明天北向资金大概率是要进来买买买的。北向资金这几年可以说是对A股影响力最大的资金之一，其次是公募基金。所以才出现了前两年抱团股上涨的极端行情，审美一致，资金又同时往这些股票里怼，自然水涨船高，股价也就涨幅巨大。

说个数据。去年11月份以来，北向资金已经连续第5个月净流入A股。月规模超过百亿。贴一张最近一年北向资金的进出情况。净流入3200亿。外资显然非常看好之后A股的整体发展，本质上是依旧对中国经济快速发展充满了信心。通过买入优质公司股票的方式，享受这个发展的红利。且这些资金属性更偏向于中长期。

基本上今天还是中小票表现更好。3月份推文中提及的几个方向，走的都不错。最近纸浆期货暴涨影响下，中顺洁柔，博汇纸业等表现都可以。还有运输行业的龙头中远海控，从底部上来也接近有50%了。

展开说说中远海控。它是A股集运龙头。今年一季度狂赚了155亿，去年同期利润仅只有2.92亿，同期增长了52倍。真正实现了量价齐升。市场本来担忧的是今年集运的景气度下降。可从结果来看，市场是持续向好的。一季度中国出口集装箱运价综合指数较去年同期增长了113.33%，哪怕是和去年四季度比，也增长了53.8%。非常强劲。近期的苏伊士运河事件，也增加了后续货运的需求。2020年，中远海控的净利润近百亿，同比增长了47%。去年是疫情比较严重的时候，可集装箱航运业务收入依旧同比增长15%。对于这个超预期的业绩，股价就是最好的反应。今年中远海控也将持续向好，它目前是全球规模第三的集装箱船队。

这个时候最好的方式就是捂股不动。因为市场整体偏弱，就这点存量资金，在赛道之间来回切换。很难把握。试图去猜热点，往往左右打脸的。像今天爆炒的板块氢能源，历史上好几次了。都是涨上天，割一波韭菜，渣好几年。对这类题材股，我都是敬而远之。

一个新闻。义乌快递价格战再起，极兔快递给出了低重量快递8毛钱发全国的价格。这价格战打的好惨烈。极兔的搅局，让电商快递的格局再次变得硝烟四起。本来，一个企业的竞争优势，是在于其结构优化下的成本优势，但亏钱杀进来做业务，纯价格战，完全不考虑利润，这就很难搞了。快递龙头顺丰，和这些低价快递本来也不是一个层级，它的B端和C端用户相对稳定追求服务和快速，价格战对它的影响应该很小。但我之前也探讨过，目前快递行业最难的事，就是享有自由提价权。哪怕是顺丰，如果一个快递涨5毛，商家用户肯定也会减少。

这就是一场没有硝烟的战争，顺丰也得奋力拼杀，才能继续突出重围。从情感上，我希望顺丰能够巩固自己的优势，越来越好。我也会一如既往支持它。但从理智上，我并不觉得顺丰今年的股价能继续有超额的收益。怎么说呢，除非它能有特别超预期的发展，否则大概率还是会被快递业整体的大环境拖累。

这一阵子，白酒又王者归来了。虽然A股不能总是靠喝酒壮胆，但是白酒的生意模式是真的好。茅五泸汾等，业绩每年能确定性地增长个10%-15%，而且白酒每年在涨价，越涨价买的人越多。3000多一瓶的茅台，喝得起的人从没觉得它有那么贵，就怕买不到真的。仔细想想，和快递行业8毛钱发全国打价格战的惨烈相比，白酒真就是躺在金山上数钱。资金就愿意追求这样的确定性。

聪明而有耐心的资金，更愿意赚的就是这部分企业稳定盈利的钱，而不是流动性估值泡沫的钱。所以，如果以5年为一个时间周期，大概率跑的最好的股票板块依旧是白酒，医药，以及少数的互联网头部公司。当然各个细分领域里都有更好的公司可被挑选。但散户如果没有这样强调研，看财报，深耕挖掘的能力，买医药，白酒，中概互联网等ETF宽基指数基金是一个更不容易亏钱的选择。

Bill Hwang爆仓事件还在持续发酵。瑞士信贷预计亏损高达50亿。跑的慢的野村也超过20亿美金。这次爆仓引发的规模损失很可能达到1000亿美元。各家参与的投行券商现在也都是信息不对称，未来可能有更多股票会被出售。谨慎一点，涉及的相关股票最好不要碰。就算抢反弹博那3个点，也架不住因为某个大券商突然在抛售，股价又崩了。

在资本市场久了，就明白不能每一块钱都想赚。投机的事最好少做。短暂盈利，只要不是说离开市场了，最后算总账往往是亏的。