0406-最贵的煤,最贵的钢,最浪的股票,最慌的

最贵的煤

最近动力煤期货持续拉升，主力合约从2月底的600元/吨附近拉升至最高740元/吨上方。

次主力合约更是一度站上700元/吨的水平，这只是对于9月现货合约的预期。

如果随着高温天气的到来，供给端没有出现松动的话，不少下游电厂、锅炉厂可能会想起去年冬天被1000元/吨以上的煤价支配的恐惧。

这波煤价的拉升，除了我们抗疫牛逼，需求恢复较好之外，从去年年初开始的对进口煤炭的管制、安全和环保检查频率的提升，供给端的收缩起到了推波助澜的作用。

这波相对高位的煤价，将对煤炭企业的经营形成良好的支撑。

最贵的钢

之前对于钢铁企业有所悲观，悲观原因在于铁矿石的高价，伴随着成材产量提升和后续可能的需求下降，会对钢厂盈利形成挤压。

但唐山这波限产的操作，直接拉爆了成材的价格。

无论是供给侧改革还是碳中和，最终都是通过供给端的减少，作用到价格的高企。

加上这些年随着行业整合力度和协同力度的提升，钢铁行业集中度上升，主导钢厂似乎可以对区域价格形成引导和支撑，有点类似水泥行业。

那天老司机交流唐山限产对华北区域的哪个企业最为利好？

大家看看今天首钢股份的一季度业绩预告，即使与2019年相比，盈利增速也是吓人？

最浪的股

在蓝筹白马被绊倒的情况下，周期股票应该是今年最大的赢家。

这些过去被视为傻大粗的股票，今年铁树开花，令人惊讶。

中信30个一级行业中，年初至今钢铁涨幅第一，煤炭涨幅第十。

据说许多机构又把去年开掉的周期行业研究员找了回来。

在白酒、新能源等行业面前，周期行业研究员终于有机会扬眉吐气。

最慌的债

不多说了，都是泪。