12家主要银行净息差下降 存款利率如何再优化?

21世纪经济报道  李愿 

今年政府工作报告提出要“优化存款利率监管，推动实际贷款利率进一步降低，继续引导金融系统向实体经济让利”；近日召开的央行一季度货币政策例会也提出要“健全市场化利率形成和传导机制，完善央行政策利率体系，继续释放改革促进降低贷款利率的潜力，优化存款利率监管，推动实际贷款利率进一步降低。”

21世纪经济报道记者梳理15家发布了2020年业绩的大行、股份行财报发现，11家银行存款利息支出增速低于存款增速，意味着这些银行已经从整体上压降了存款利率，但还有4家银行存款利息支出增速高于存款增速。与此同时，在让利实体经济、压降贷款利率的背景下，有12家银行净息差均出现了不同程度的下降，占比80%。

在当前政策背景下，多家银行在业绩发布会或财报中表示，今年将继续压降负债成本，持续优化存款结构，强化高成本存款量价管控，确保净息差保持在合理区间，但压降空间可能不大。

大部分银行存款平均成本率下行

从15家银行财报来看，去年有11家银行存款利息支出增速低于存款增速，其中中国银行、交通银行存款利息支出增速为负，农业银行、平安银行、兴业银行存款利息支出增速低于5%；浙商银行、光大银行等4家银行存款利息支出增速高于存款增速，且浙商银行二者之差达16.73个百分点。

具体来看，截至2020年末中国银行客户存款余额为168791.71亿元，同比增长6.71%，增速在六大行中最低；存款利息支出为2584.39亿元，同比减少108.85亿元，下降4.04%，存款平均成本率为1.58%，较2019年下降0.2个百分点。中国银行表示，存款利息支出下降主要是存款付息率下降所致。

交通银行截至2020年末客户存款余额为65392.54亿元，同比增长8.90%，存款利息支出为1391.42亿元，下降0.01%，整体存款平均成本率为2.2%，下降0.15个百分点。从存款类型来看，该行公司活期、定期存款以及个人定期存款平均成本率均较2019年下降，个人活期存款平均成本率略有上行。

“2020年本集团着力压降高成本存款规模，不断优化存款结构，使得存款规模显著增长的同时利息支出并未增长。”交通银行解释称。

浙商银行方面，尽管其存款增速在15家银行中排名第二，其中个人存款增速达58.49%，但其存款利息支出高达33.51%，远高于其他银行。财报显示，其存款平均付息率为2.64%，较2019年提升0.11个百分点。其中，个人活期存款、公司定期存款平均付息率分别为3.88%、3.08%。

光大银行存款利息支出增速也远高于存款增速，二者之差达6.14个百分点，整体存款平均成本率为2.30%，上升0.02个百分点。从存款类型来看，该行仅企业活期存款平均成本率提升0.05个百分点，企业活期存款占全部存款比重为24.43%；占比最大的企业定期存款平均成本率下降0.09个百分点。

民生银行存款利息支出增速高于存款增速3.15个百分点，其中个人存款利息支出177.83亿元，同比增幅22.14%。该行个人存款平均成本率为2.35%，较2019年提升0.1个百分点，其中个人定期存款平均成本率为3.17%。

存款利率如何再优化？

对于如何做到利息支出下降，中国银行在财报披露，去年该行成立资产负债管理部，进一步提升资产负债管理的精细化、专业化水平；加强负债成本管控，主动压降高成本存款；积极拓展代发薪、第三方存管、现金管理、社保卡等源头业务，优化大额存单、结构性存款、协议存款等负债业务管理模式。

值得注意的是，压降结构性存款方面，招商银行、中信银行、民生银行在财报中披露了具体的压降情况。至2020年末，招商银行结构性存款余额为2670.25亿元，较上年末减少2488.77亿元；中信银行称，对公结构性存款余额占比5.11%，在股份行中处于较低水平，去年中信银行披露称，2019年末该余额占比为9.35%，在股份行中处于较低水平；民生银行称，去年8月起主动行动，对结构性存款进行较大幅度压降，余额大幅压降3285.07亿元。

在货币政策逐步回归正常化的背景下，商业银行存款增长预计将有所放缓，存款竞争预计也将更激烈，如何进一步优化存款利率，稳住净息差？

“对于今年的净息差水平，我们整体判断还是面临一定压力。”农业银行行长张青松3月30日在业绩发布会上表示，从资产端来看，考虑到贷款边际利率偏低、LPR贷款重定价因素，贷款收益率仍将延续下行趋势；从负债端来看，综合考虑存款定价行业自律越来越严格，高成本存款、创新存款加价空间有限，以及存款定期化因素，存款付息率进一步下降空间比较小。

建设银行行长王江在业绩发布会上也表示，今年净息差应该说有难度、有压力，但我们认为总体保持平稳状态，不会出现大起大落。在负债端，要坚持量价平衡，合理地调整负债产品，进一步提高利率风险管理水平，确保净息差保持行业的合理水平。

“我们客观地分析，今年净息差的水平在去年的基础上会略有下降。”招商银行副行长王良在业绩发布会上预测。

招商银行在财报中表示，由于商业银行存款竞争激烈程度不减，该行仍将面临规模增长与成本管控两方面的压力，为应对挑战，保持存款的高质量增长，拟从以下方面着手：一是通过强化内部管理举措确保存款量增质优运行，持续优化存款结构，巩固活期存款占比优势；二是持续扩大客群规模，拓展存款资金来源；三是继续加强结构性存款、大额存单等高成本存款量价管控，引导存款成本下行。

光大银行董事长李晓鹏日前在业绩发布会上表示，今年将有促有控做好稳存增存，精细管理促进降本增收，强化中长期负债管理，推动存款业务量价双优。“希望在未来两年，在高质量发展的前提下把经营规模的优化提高到一个新水平上，大力保持在同业中存款增长较快的势头，同时提升活期存款的占比，使存款达到量价齐优。”

“下阶段，随着经济增长恢复常态，货币政策稳字当头，本行各项业务将跟随需求拉动，效益不断提升；同时，继续压降负债成本，进一步支持实体经济，确保净息差保持在合理水平。”平安银行在财报中表示。