【永隽利率分析】2021年3月房贷利率小幅上涨

发布于 2021-04-02 03:48

永隽最新房贷利率

2021年3月走势分析

31.03.2021

对于大部分购房者来说，最为关心的就是房贷利率的高低，小数点后的微小差额可能意味着数千欧元的变化，因此永隽资讯将每月定期为大家提供当前德国市场最低房贷利率报告，方便大家了解目前市场上房贷利率的基本走势。

尽管通货膨胀预期和债券收益率上升，导致2021年3月房贷利率小幅上涨，但直至经济恢复稳定之前，欧洲央行和美联储的货币政策将仍然保持宽松。因此，随着全球经济的预计增长，利率也可能将在半年度和全年度维持上涨的趋势。根据市场实际利率来看，3月利率相比二月也呈现上涨趋势。

固定房贷利率趋势

数据来源：Hypochart

注

上图为近半年来固定房贷利率发展趋势图，取当日400多家银行/金融机构所提供的最低房贷利率，仅供大家了解趋势。

利率分析

在过去的两个月中，十年固定房贷利率上升了近0.2个百分点。主要原因在于通货膨胀预期的提高和债券收益率的上涨。这令许多潜在房产买家和投资者们陷入矛盾：一方面，由于当前低利率，他们想要购买房产；而另一方面，却又缺乏自有资本（Eigenkapital），无法支付首付和杂费（Nebenkosten），其中包括中介费、土地转让税和公证费。

目前仅为0.1%的低储存利率（Guthabenzinsen）令储蓄时间变得更长。从近期成功获取房贷的客户来看，其中近三分之一的人需要依靠家人或朋友的经济支持。36%的人需要通过继承购得房产，约25%的人通过私人资金支持，23%的人通过私人借贷。

在过去的几周里，关于通货膨胀的议论越来越多。事实上，从油价、CO2证书，以及经济波动来看，确有提高的迹象。虽然距离欧洲中央银行的通胀目标（约2％）还有点距离，但已接近货币发行银行（Notenbank）的预期水平。德国央行总裁Jens Weidmann甚至认为，今年通货膨胀率将升至3％。

疫情的后续发展至关紧要。虽然德国在疫苗接种方面落后于许多国家，并且当前的政策主要侧重于封锁和受限制的社会生活，但德国的经济仍然保持着强劲的势头。用来衡量德国每月经济的Ifo商业景气指数（ifo-Geschäftsklima-Index）甚至在三月份有显着的提升。在美国，疫苗接种已经顺利进行，空前的财政援助计划也已到位，因此专家们预测，2021年的全球经济增长率可能超过6％。不过在经济恢复稳定之前，欧洲中央银行和美联储的货币政策将维持宽松的状态。

德国10年期政府债券收益率也有上升，截至3月底约为负0.3％（1月为负0.5%；2月为负0.36%），因此房贷利率也相应地略有上涨。基于当前的经济前景，房贷利率大概率将在半年度和全年的基础上上升，短期内维持稳定。可能导致房贷利率趋势向上的原因有以下几点：

美国政府除了抗击疫情以外，还计划实施一项广泛的基础设施更新计划。一旦计划得到确认，美国政府将花费超出美联储的总资产，而这笔额外资金将依靠外国投资者。从长远来看，欧洲的利率也会相应地上涨。不过由于国债的增加，所以利率的涨幅将始终保持在合理的范围内，不会出现大幅度地上涨。

美国的通货膨胀也正在影响德国的利率。欧洲央行只能部分抵御利率上升的压力，因此，利率应会在第二季度继续上升。

目前中等固定贷款利率（5年以内）仍然受到欧洲央行极具扩张性的货币政策的强烈影响，因此不会出现太大的波动。在3月中旬的最后一次会议上，欧洲央行再次重申将在疫情期间维持有利的融资条件。

欧洲已经可以更好地应对疫情抗击政策，特别是，得到了中国和美国的支持。随着未来几个月疫苗供应量的显着增加，公司和消费者的情绪可能会有显着的改善。这意味着经济将强劲增长，并在短期内推动利率上涨（0.25 ~ 0.50％）。

鉴于某些国家新增感染数量再次增加，以及疫苗接种计划的拖延，人们对预期的经济复苏时机产生了怀疑，这暂时性地减缓了资本市场收益率的增长。在未来的一年中，通货膨胀率的上升和经济增长可能会给欧元区的利率带来一些上行压力，从而使抵押贷款的利率变得更高。

由于疫情在近期再度恶化，加上欧洲央行加快了证券购买的速度，所以在接下来的几周内想要进一步地提高长期利率是比较困难的。然而在今年的下半年，我们将期待积极的经济发展势头，这将为进一步提高长期利率创造空间。

综上所述，利率在短期内仍然会维持在一个较低的水平，不过根据目前的发展趋势来看，利率较大概率在半年度和2021全年呈上涨趋势。

贷款示例

截止2021年3月31日，市场上可提供以下最低房屋按揭贷款利率：

贷款人：职员、个体户、自由职业者

贷款金额：20万欧元以上

初始还款率（Tilgung）：2.0 %

10年固定贷款利率
首付比例	geb. Sollzins p.a.	eff. Jahrszins p.a.
40%	0.59%	0.62%
20%	0.80%	0.83%
10%	0.90%	0.92%
0%	1.12%	1.14%

15年固定贷款利率
首付比例	geb. Sollzins p.a.	eff. Jahrszins p.a.
40%	0.89%	0.91%
20%	0.98%	1.01%
10%	1.16%	1.19%
0%	1.46%	1.50%

20年固定贷款利率
首付比例	geb. Sollzins p.a.	eff. Jahrszins p.a.
40%	1.13%	1.15%
20%	1.23%	1.25%
10%	1.34%	1.36%
0%	1.69%	1.72%

注

以上信息基于我们的合作伙伴（400多家银行及金融机构）当前可提供的最低贷款利率，仅供参考。个人贷款利率将根据贷款人的自身条件，如职业、身份、收入、贷款金额、首付比例、还款率、贷款年限等不同因素而产生偏差。因此，此信息不构成个人贷款建议。如果您有贷款需求，请联系我们做具体咨询。我们将为您提供免费的贷款咨询及办理服务。