在投资市场待过一阵子的人，都知道止损的重要性，但能做好止损的人却非常少，而且经常还有人跳出来反驳：“你看，我的账户就是在一次次止损中被消灭的。”所以，我们常常会自问：止损真的有价值吗？如果真有价值，那该如何做好呢？

首先我们来看很多人不能止损的原因。

割肉很痛苦

止损之所以难，在于痛苦，因为我们把它叫做割肉，你能想象那血淋淋的场面吗？何况这还是割自己的肉。于是很多次，你亏损了，很痛苦，举起手，想割肉，最后却放了下去。因为割自己肉的那种痛感超过你持仓的痛苦，于是，你又开始幻想，是不是会有反弹，或者是主力在洗盘，马上就会拉升。最后，你把今天的事拖到明天，把即刻要办的事拖到未来。

请问，股市中，哪个股票是把人一棍子打死的——从30元跌到3元一气呵成，不带反弹的？很少吧。或多或少都曾给参与者很多次逃命的机会。那么，你如何对待这些逃命机会呢？

很多人学会了鸵鸟战术——遇到危险把头埋在沙丘里。遇到反弹应该坚决了结时，他们却燃起希望，并在希望中等待；当再次下跌，应该夺路而逃时，他们却在自责，然后在自责中麻木……

如果我们最初，当你的头寸被套时，就遵从内心的害怕，然后做了那件简单的事：解雇你的亏损头寸，你就不会受那么多内心的煎熬，而你的财富也会被保护住很多。

记住，当你下次面对亏损时，解雇它！

做投资也像开公司做生意，唯一不同的是在公司里帮你赚钱的是员工，而投资中是你的股票（头寸）。如果一个员工已经不能为你带来收入时，甚至还在不断消耗你的资源时，你会怎么办？解雇他！止损的第一个秘诀就是：把割肉这个词汇换成解雇。

你看，仅仅是一个词藻的转换，“解雇”就变得不再困难。

把面子还给市场

有时候我们不肯解雇亏损头寸，还有个重要的心理因素，那就是——不肯认错。

我们都很好面子，因为在心里，我们都把自我放得很重。这在宠你的父母面前当然没有问题，但市场绝不宠你。

你判断行情准确，赚到了钱，在业界有了些小名声……这些都是谁给的？你真以为自己就那么伟大、正确、不可修正了吗？说到底，你的些许成功都是市场给予的。你把奖章挂满胸口，你把黄金缀满翅膀，它只会降低你飞翔的高度。当你把自尊、骄傲作为一种态度在市场面前显露的时候，你露出的正是你的死穴。

把面子还给市场吧，错了我们就赶快认错。在投资市场中，没有什么是不可能错的，我们要保持一颗弹性的心，把所有那些论据充分、论点精辟的观点都只看做一种假说，不要爱上你的头寸，也不要爱上你的观点，它们都只是对市场的一种解释。市场在变，解释也需要随时调整。

保护好你的心态

在投资市场中，止损为什么如此重要？第一是因为你需要截断亏损。第二点更重要，就是要保护好你的投资心态。

心态是个微妙的东西，甚至大脑也无法控制它，它更多就像是种感应。当你持有一个亏损的头寸，而且它的走向又超出了你的想象时，潜意识中你就会有压力。不断的压力会让你自我怀疑，降低你的信心，也扭曲着你的心态。然而，心态决定着你未来的状态：你可能心情特别好，对人特友善，别人也特别喜欢你，而你做什么事都特别有信心，做什么都很顺利又让你有更好的心态……反之你的心情如死灰，看什么都是灰蒙蒙的，朋友都对你敬而远之，你做什么都不顺，心态更是雪上加霜……

你还是你，没有改变，唯一变化的是你的心境。做盘也会有这样的起伏，当正循环时，一切会变得越来越好；反之则似乎是个无底深渊。我们无法改变外部的环境，那么我们只能由改变自己的心态开始。这就是心态的重要性。

一旦行情超越想象，而你又仿佛在经历煎熬——看着自己滴答流血，那么请大声喊出"STOP"，立即结束这种状况。你会发现，一旦结束，所有的担忧都会烟消云散，亏钱是很痛苦，但一切已经结束，那种了断的感觉真好！

交易是概率心理游戏。以概率的眼光处理交易问题，而不是着眼于具体的某次交易。

交易是心理游戏：许多朋友在模拟交易中能取得不错的成绩，一旦回归实战，却时常一败涂地。说明实战心理的巨大影响力。

交易是基于概率思想的心理游戏：偶然性蕴含在必然性之中，必然性通过偶然性表现出来。交易不是孤注一掷的赌博，而是连续进行的游戏，掌握了良好的方法，盈利是必然的不是偶然的，尽管我们未必能够事先完全把握哪次是盈利的，哪次是失利的。

不要执着于某次具体的交易，输赢都是可能的，输了就止损，赢了就止赢，顺其自然。

把正确的交易方法重复1000遍，等于成功。

交易不是走秀场，不需要太多的花俏招数。“样样通，样样松”的结果只能是无所适从，不知所措。记住玩保龄球的启示：把自己的手变成“机械手”，永远以一种固定的手法和姿势击球，这是职业高手的诀窍。

严格按照自己的交易系统和资金管理进行交易，输赢顺其自然。

入场后，自己唯一能够控制的是不要大输，其他小输，小赢，大赢都是可以接受的。控制不要大输就是控制自己。只要不是止损点之外的损失，其他局面都是完全可以而且应该接收的。

正确的交易会赢利，也会亏损。

正确的交易是指：严格按照合理的交易策略，良好的资金管理方法，并辅以稳定交易心理保证执行的交易。就连许多资深交易员都容易产生这样的定义误区，认为只有盈利的交易才是正确交易，亏损的交易等同于失败的交易。其实，对于某次特定的交易，正确的交易可能盈利也可能失利。然而，从长期角度观察，正确的交易必然稳定盈利。

决不补仓。补仓可能在一次，两次挽救你，从长远，概率的角度看，补仓必死。补仓对于交易无异于糖衣炮弹，表面香甜，内容致命。假设一生交易1000次，999次使用补仓的方法解套，只要一次遇到人力不可抗拒的灾难，比如：战争，股灾，地震，持有的股票退市等等，一生将心血付之东流。而且灾难出现越晚，越发难以弥补，万劫不复。补仓的习惯，早已形成了前因后果，爆仓并非历史的误会。任何补仓法门，都是灾难的渊源。

连续亏损后，充分休息再操作，切不可急于翻本。连续赢利后，切不可飘飘然，也要充分休息。

每次开仓，都假设是错的。输了正常，赢利是惊喜。

每次开仓前的准备，技术面，基本面和消息面，一般都是充分的。然而，这种“充分”与盈利无关，只和“信心”有关。在信心的作用下，一旦出现意外，行情突破止损点位，很容易措手不及，放弃止损。职业选手的心理控制绝活是：每次开仓前假设已经输了，一次一次地问自己：这次5%或则8%的损失，你能够接受吗？有的职业选手还会计算自己的帐户，在这次失利后，资金缩水到什么水平。这样风平浪静了，内心已经波澜不惊。到了止损点，该出手时就出手，反倒是能够长久地风风火火闯九洲。

甘心情愿错过一些交易机会，就是稳定赢利的状态。实际上市场会给你充分的机会。准确率的提高必须以损失一定的可能盈利机会为代价，这是交易者为了长期生存必须心平气和接受的。

一个成熟的交易者，一定会懂得，交易如人生，当有所为，有所不为。

能够在感觉危险的时候空仓或者轻仓操作，收益水准会大幅提升。

这种危险的感觉来自于长期的技术训练，久而久之，会形成直觉，也就是盘感。比如，均线系统，比如强势股的迅速退潮，比如交易者自身的心理和身体状态，等等。

合理的，能够持之以恒的资金管理计划，对于成熟的交易者是非常重要的。这个东西要融入到交易者的血液中，根本不需要思考。

懂得根据不同的情况，调整自己的资金管理计划是顶级交易者的重要标志。

有所为，比较容易被交易者所接受。但有所不为，却着实不易。

有所不为主要包括两个方面：

1、当整体情况不乐观时，懂得长时间的空仓；

2、当股票出现涨幅，但没达到预计盈利位时，要有合理的耐心持有，直到出现交易计划中设定的其他事项。

懂得有所不为，并且能够坚定的执行，是专业投机者的主要标志。

下面给大家讲一下五种清仓形态：

“卖股票要比买股票难得多”，从这句话中可以得出，准确找到卖点要比买点更重要，“低买高卖”也是股票投资者所一直追求的，股市中只有卖的好，你才能保住利润，今天小编要给大家介绍的是5大卖出形态，一旦遇到记得速速清仓走人!

1、卖出形态——金蝉脱壳

当股市处于走弱的时候，投资者可以运用金蝉脱壳的双顶形态的卖出方法，以最低限度的损失达到摆脱困境的目的。

(1)M头两个高点的相隔时间，至少在一个月以上，并且右边高点可能会形成圆弧顶的形态;

(2)左边高点位置是成交量较大的区域，而后下跌的成交来那个将萎缩，等到股价回升的是，成交量会增加，符合先见天量后间天价的形态;

(3)M头的两个高点并不一定在同一水平上，相差少于3%是可以接受的。

(4)股价跌破颈线的时候，颈线支撑会变作压力，股价会出现回抽，短暂反弹到颈线附近，是最后的逃命机会;

(5)M头表示股价的升势已经终结，其量度跌幅由颈线开始计算，至少会再下跌从M头最高点到颈线之间的差价距离;

(6)双重顶并不全是反转信号。

2、卖出形态——双峰形态

股价连续两次冲击某个价位都出现了回落，K线组合看起来就是两个高高的双峰。像山西三维就是这个走势，近期两次冲击9.5没有成功，股价只能顺势回落。

3、卖出形态——高位避雷针

股价在经历连续上涨后突然出现一根长长的上影线，看起来就跟楼顶的避雷针一样，这说明这个位置抛压较大，短期还是规避为好。欧亚集团的走势就符合高位避雷针的特点，在连续上涨了20%之后，接连2次出现长上影，随后股价就跌回原位了。

4、卖出形态——高位巨阴线

股价在连续上涨后出现一根大阴线，而且成交量急剧放大，这说明主力在不计成本地出货，此时应该赶紧离场。永安药业就是一个很典型的例子。

5、卖出形态——三死叉

关于三死叉我曾在之前的夜报里详细讲过，也就是说当股价均线、成交量均线、MACD指标都出现三死叉的时候，此时应该果断卖出。就像下图中的st恒立一样，出现三死叉后股价一路下滑。

突然感觉这些形态的名字有点邪恶，什么双峰、巨阴之类的。不过话糙理不糙，这些名字很形象地概括了这些应该马上卖出的形态，大家就会留下深刻的印象。

认真总结失误的经验教训

失误是一笔财富,是一所最好的大学。散户的最终成功大部分来自亏损和挫折,越是成功者,在失误中得到的收获越多,盈利也就会越多。

没有过去失误中积累的经验,也就没有成功,要重视以前失误的经历,在失误中寻找股市的真谛,总结失误的经验,会比总结成功的经验印象更为深刻,记得更牢。

股市是最容易使人失误的地方,但股市不怕失误,怕的是不知道失误在哪里,怕的是找不到补救措施,怕的是不总结经验吸取教训,怕的是缺乏自我纠错能力,下次仍然重复失误。

散户可以一回上当,二回上当,但千万不能回回上当。能找出赔钱的原因,便是失误中的成功,是不幸中的万幸,是赚钱的开始。但有些散户有时在找原因的时候往往侧重于找技术分析的原因,不在心理因素分析上找原因,如果不在心理上找出有哪些认识的误区,就很难发挥技术分析的作用。

失误是痛苦的,承认失误是更痛苦的,会使自己的自信心和虚荣心受到很大的打击,承认失误并不等于承认失败,西方谚语说得好：“没有所谓失败,除非你不再尝试。”散户可以接受一次或N次亏损,但不能接受一次放弃,亏损是盈利之母,只有认真地总结经验教训,就可以由亏损逐渐转为盈利。

从今后考虑,从长远考虑,承认失误是理智的,只有这样,你才能有不失误的可能,才能有成功的可能,承认失误是一种转折。股市是复杂的,不可能每次都做对,出现失误是很正常的,没有失误才是不正常的,积极主动地改掉失误是明智的。

索罗斯的哲学理念就是接受不完美,这是人性的一部分,对失败或失误不能抱消极的态度。他说：“对我来说,承认自己的错误是一种骄傲,一旦我们认识到理解上的不足是人类的先天性特征,犯错就没有耻辱可言,耻辱的只是不能纠正错误。”

一个套一个教训,十个套一打经验。只有经过风险充分洗礼还能活下来的人,才有可能在股市长久立足。经验和教训是宝贵的、扎实的,都是用沉重的代价换来的。能总结出亏损的教训,虽亏犹荣,因为失误和亏损可以增长经验、磨练意志,可以打下从亏损到盈利的基础。

牛市里钱来得容易,但散户不容易提高和成熟,只有熊市才能提高散户。上涨不能提高散户的水平,往往会滋生骄傲轻率的思想,只有经历了反复的下跌,才能有效地提高散户的心理素质和技术素质。没有领略忍受过亏钱的痛苦和惨烈,不经过套牢和割肉,锻炼不出成熟的散户,成就不了股市的高手。每一次亏钱都是新的起步,新的升华。

有的人虽然也看了不少书,看了不了报纸杂志,可记住的并不多,学的东西和理解的东西大不一样。有些经验不是光在书本上可以学到的,只有经过吃亏的教训、盈利的经验,才能记得牢一些,才能更对实践具有一定的指导意义。当吸取一个教训、得到一个真知、掌握一个技术、认识一个规律、成熟一个理念时,心情会比赚到钱更愉快。因为有经验就能赚到钱,经验是打开财富的金钥匙,经验就是钱,可以持续地得到回报,可能会对顶底研判更准确一些,可能抄了大底,逃了大顶。经验能分清信息的虚假真伪,操作更有自觉性。

有的人在股市积累不到经验,那是因为没有认真地钻研,不善于总结。积累经验有时代价是很大的,有时心情是很痛苦的,是多次失误换来的,散户更应珍惜自己总结和积累的经验和教训。

经验积累从来都是没有捷径可走的,只有经过较长时间的交易、经历了牛熊市的全过程,通过自己的实践再实践和艰苦的磨练,加上认真钻研,虚心学习,才能真正积累经验,才能使操作水平炉火纯青,随心所欲。

散户虽然一次又一次地拿自己的刀割自己的肉,当时可能痛一些,但过后可能就忘却了。散户好痛定思痛,好了伤疤忘了痛,不长记性,好重复多次犯低级的失误,失误不仅会损失你的金钱,更重要的会影响你的心情,损失你的时间,损失你的年华。为了自己,为了长久,应该拿起解剖刀,好好地解剖一下自己的视野、思维、操作策略等存在哪些误区,积累了哪些经验,误区应怎样改正,经验应怎样运用。

牛市是小学,熊市是大学,熊市更能收获经验。刚入市赚的是经验,经验赚多了,才能赚到钱。没有经验的散户,往往是在熊市第一年赔钱；有经验的散户,往往在熊市的最后一年赔钱。

股市始终是变幻莫测的,有没有经验往往会成为决定投资成败的关键。如果你身经百战,积累了丰富的经验,就能从容不迫地面对各种各样的环境和突发事件,审时度势,胸有成竹,择机而动。

知道失误,要坚决改掉,不再重复犯那些低级的失误。能坚决改掉失误的人是在不断地进步,是智者；而不坚决改掉失误的人永远停留在失误的低级水平上,是愚者。

股市中的很多事跟世上的事一样,当时看不明白,事后能看得明白一些,事后能看明白是一个进步,如果记住教训,是更大的进步。要坚决克服在理论上明白、盘后明白,实际做不到等固有的弱点。