【嘉伦原创】以财务公司为基础构建企业集团司库管理体系

自1987年我国成立第一家财务公司以来，经过30余年的发展，行业机构数量不断增加，资产规模不断壮大，盈利水务持续提升。然而，在宏观环境发生深刻转变的情况下，以财务公司为基础，构建企业集团司库管理体系，是新形势下财务公司的发展方向与定位。

一、司库管理的概念

司库一词最早出现在隋唐时期，在20世纪40年代，司库概念被运用到企业管理。现代司库则主要作为企业集团资金管理的高级形式，一方面，司库被认为是企业集团资金、资源或资本的统称；另一方面，司库也被认为是管理企业部分资金、资源或资本的部门。

司库管理贯穿于企业生产经营活动的全部节点，是一种可以满足现代集团企业实现统一配置金融资源、集中进行风险管理、最大化资金利用效率、为战略管理提供决策信息等一系列需求的财资集中管理方式。

二、司库管理主要职能分析

国际上通行的司库管理主要包括了内外部融资、流动性及现金管理、风险管理、金融机构关系管理以及投资管理等。近年来随着信息技术的广泛应用和专业管理水平的大幅提高，司库管理在企业战略决策方面发挥的作用也越来越重要。

1、资金集中管理

资金集中管理是司库管理最基本的职能，推动资金集中管理的标准化、透明化和流程化，是司库管理核心功能发展的大方向。

2、金融服务

企业司库更加注重资金保障、资金效率和服务实体经济，更加强调金融服务职能。司库通常提供贷款、银团、证券承销、财务与融资顾问、票据业务、委托、代理等服务、开展有价证券投资等业务。

3、风险管理

风险管理是司库管理的重要内容，也是企业司库成功运营的重要保障。企业司库持续推进全面风险管理体系建设，进一步拓展风险管理的范围，提高风险管理能力，并为集团、成员单位提供风险管理相关服务。

4、战略与决策支持

是司库管理的高级职能，对企业集团提供必要的资金和信息支持，协助/参与制定金融业务发展战略、资金规划、融资规划等。

三、以财务公司为基础构建集团司库的重要意义

以财务公司为基础，构建集团司库管理，对集团与成员单位、产业链上下游企业以及财务公司均具有重要意义。

1、对集团与成员单位的意义

对于集团及成员单位而言，以财务公司为基础构建司库管理，可以归集集团内大量资金，保障资金流动性，实现集团内资源的优化配置。财务公司可以提供多层次的金融服务，满足集团业务拓展的资金需求，同时能有效降低资金成本。另外，财务公司凭借自身专业优势，能有效提供集团及成员单位的风险管理水平，并为集团资金战略的制定提供决策支持。

2、对产业链上下游企业的意义

财务公司通过开展产业链金融服务，有效缓解了产业链上下游中小企业的资金压力，降低融资成本，有利于构建稳固的产业链合作关系。

3、对财务公司自身的意义

以财务公司为基础构建集团司库管理，对于财务公司自身来讲，能充分实现“资金结算平台、资金归集平台、资金监控平台、金融服务平台”的功能定位。同时，业务范围能得到拓展，利润收益实现了提升，管理水平得到了显著提高。

四、以财务公司为基础构建集团司库的优势

作为已经履行了绝大部分司库操作功能的财务公司，是我国企业尤其是大型企业集团尽快建立起司库管理体系的最佳平台。

一是财务公司具有较强的司库管理业务基础。财务公司已经有30余年的发展历史，熟悉国内金融市场，熟悉集团与成员单位的金融需求，特别是在协助企业集团实施资金集中管理过程中，在账户管理、资金归集、内部结算、信贷发放与管理、风险控制等方面积累了丰富的实践经验，这些业务都是司库管理的核心业务，也是司库管理得以有效运行的基础。

二是财务公司具备金融政策优势。财务公司作为金融机构，虽然需要接受国内较为严格的金融监管，但与非金融企业相比，仍拥有某些政策优势。例如：财务公司可以通过同业拆借、证券回购等方式获得成本更低的融资；其他诸如央行的再贴现、再贷款等政策支持，与非金融企业相比，财务公司融资渠道更多，成本优势显著。

三是财务公司具有专业化优势。财务公司不同于企业集团财务部门，提供的是集团内部金融服务，同时拥有大量精通会计、财务、金融等方面的专业人才，具有产融结合的专业优势。

五、以财务公司为基础构建集团司库的实施步骤

1、高层领导创新管理理念

集团高层管理人员首先应树立创新的管理理念，了解最前沿司库搭建与管理模式，同时立足本企业实际情况，与财务公司有机结合，做出创新，以推进司库管理更好地落地。

2、提高财务公司层级，充分授权

财务公司一般是集团的二级或三级企业，若作为集团司库搭建的载体，必须要站在集团层面才能统筹全局并制定出适合集团自身发展的资金战略，以充分发挥司库各项职能。财务公司必须得到集团的充分授权，能够代表集团行使各项司库职能。

3、拓展财务公司服务内容

以财务公司为基础构建集团司库管理体系，需要从集团整体观和全局观出发，从融资、投资、资金分配、外部金融市场等各环节来提供优质的金融服务，并向上下游产业链企业提供金融服务，从资产负债表健康程度、收入成本利润结构等角度出发设计定制化、个性化的金融服务方案。

4、完善财务公司组织架构

若以财务公司为基础构建集团司库管理体系，除了在基本部门如财务部、结算部、资金部、信贷部、投资部等基础上，应尽可能提升相关职能或者增设信息部、人力资源部、风险管理部等，还应基于企业战略要求视角，增加如战略规划部、金融研究部、金融服务部、国际业务部等部门，以更好的承接集团司库职能。

5、完善财务公司制度体系

结合集团战略对财务公司的制度体系进行完善，设计出与司库体系相配套的管理制度和实施细则、实施方案，同时对薪酬激励机制、绩效考核机制进行完善。在该制度体系下，集团系统内的各个成员单位也应按照统一的制度体系对金融资产进行预算、反映、控制、审批和分析。

6、优化财务公司管理流程

以财务公司为基础构建集团司库管理体系，需要财务公司结合自身发展战略和信息技术水平，对管理流程进行优化。在进行流程优化时，一方面要设计、优化具体流程，另一方面也要将各种流程嵌入共享数据库，以强化集团系统内的各成员单位按照统一的流程运作。

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