神木一矿被通报 | 煤炭市场分析:到底是什么在影响煤炭供应?

发布于 2021-09-08 11:50

今日看点

陕西本月发生事故两起：

2021年8月21日，陕西郭家河煤业有限公司发生一起水害事故，无人员伤亡。

2021年8月24日，富县矿业开发有限公司芦村一号煤矿发生一起其他事故，死亡1人。

为深刻吸取近期事故教训，切实提高安全警示作用。近日，陕西煤矿安监局榆林分局在东川煤矿开展了执法案件公开裁定暨监察执法警示通报会。

督导组进一步规范国家能源生态环境保护，或将加强产地煤矿监管，从而影响煤炭供应。8 月31日，国家能源局发布贯彻落实中央生态环境保护督察报告反馈问题整改方案，提出了64 项整改措施。

在落实环境保护上，国家能源局计划对早于环评审查意见的矿区总体规划分类处置，并督促指导地方完成有关煤矿生态环保问题(内蒙古胜利矿区西三煤矿)整改。在违规审批项目上，国家能源局要求在全国层面组织开展“回头看”，要求有关地方对已确认的产能置换方案进行全面自查，确保产能置换政策落实到位。并且加强产能公告与项目环评衔接，对公告(核增产能)与环评批复产能不一致的历史遗留问题进行分类处置。此次整改的落实，将极大的提升煤炭行业行为规范。从政策层面杜绝超产、不符合环保要求等行为，又或将影响煤炭整体供给偏紧。在下游电厂及港口库存处于低位，且冬储煤采购来临的情况下，供需趋紧将支撑煤价高位运行。

时段性供需旺盛恐高情绪加重

虽然近期供需两旺，但要注意的是，现货市场的恐高情绪也伴随煤价持续上涨积聚显现：一是消费方价格接受程度下降，煤价上涨导致消费企业成本负担加重，尤其是电力生产企业因无法疏导成本上涨经营压力更大，对高价现货的接受度快速下降。二是煤电“跷跷板”不符合“六稳六保”的政策要求，也不利于两个行业的持续发展，夹在中间的贸易商操作风险持续加大，随着价格回调压力的积累，“火中取栗”的风险快速提升。

供需直接衔接增强港口市场贸易冷清

现货价格的短期大幅波动使得中长协合同优势凸显，供需双方更加倾向长协兑现。据全国煤炭交易中心监测数据显示，8月份沿海市场的中长期合同比例已达72%，较7月份上升了近7个百分点。伴随中长协合同“压舱石”和“稳定器”作用显现，港口市场现货贸易冷清，囤货减少，沿海航运价格走势回稳，港口作业也开始进入快进快出的均衡状态。

先进产能连续投放新增长协正在路上

作为主体基础能源，煤价上涨关系国计民生，已经引起调控部门高度重视，多项政策保供措施已经陆续投向市场。

据全国煤炭交易中心调研了解，目前主产地煤矿普遍存在核定产能与设计产能不匹配的情况，产能手续、用地指标、等成为约束供应的直接瓶颈，露天矿缺地停产，井工矿两班生产甚至一班生产，每月中下旬人为减产、限产等问题比较突出。这些约束看似难以破解，但实际上都不是刚性的，近期国家主管部门已提出了一些针对性措施，一旦瓶颈有效打开，煤炭供需格局很可能会出现显著扭转。

目前陕西、内蒙煤矿核增的消息已经广泛传播，针对的正是用地、产能等关键点，涉及产能规模超亿吨；另外，也有消息表明主产区政府在引导新增产能煤矿补签新的长协，增量有望达到千万吨级别，平价长协煤的增加将促成供应的改善。

总体来看，产地煤矿增产保供工作正在有序推进。目前下游煤化工建材等需求良好，冬季供暖北方地区冬储需求逐步释放，预计短期动力煤价或将偏稳运行。

华能招标：共招标43万吨煤炭

截止至2021年9月9日，华能井冈山电厂招标3万吨5000卡煤炭，要求运输方式为铁路。

截止至2021年9月8日，北方联合电力有限责任公司包头第一热电厂招标2万吨4000卡烟煤，要求运输方式为公路。

截止至2021年9月8日，北方联合电力有限责任公司包头第二热电厂招标2万吨4000卡烟煤，要求运输方式为铁路。

截止至2021年9月8日，华能达拉特发电厂招标5万吨3800卡烟煤，要求运输方式为公路。

截止至2021年9月8日，北方联合电力有限责任公司临河热电厂招标3.5万吨3200卡烟煤，要求运输方式为公路。

截止至2021年9月8日，北方联合电力有限责任公司临河热电厂招标1万吨3400卡烟煤，要求运输方式为公路。

截止至2021年9月8日，北方联合电力有限责任公司呼和浩特金桥热电厂招标3万吨3800卡烟煤-准东，要求运输方式为公路。

截止至2021年9月9日，华能沁北电厂招标4万吨5000卡无烟煤-贫瘦煤，要求运输方式为铁路。

截止至2021年9月9日，华能沁北电厂招标3万吨5000卡无烟煤-贫瘦煤，要求运输方式为公路。