汽车芯片真的短缺吗?会不会重蹈猪周期的悲剧?

发布于 2021-10-11 08:20

知识星球找老齐投资稳健高收益

汽车芯片真的短缺吗？会不会重蹈猪周期的悲剧？

作者：知识星球找齐俊杰

最近，要买车的朋友们相当郁闷，不但加价，而且还没车可提，4S店给出的说法都是，无车可卖，之所以这样因为汽车厂商大部分都因为芯片短缺而造不出车了。之后甚至有媒体爆出，理想汽车从黑市上采购电子驻车芯片，原价只需要6块钱，但炒到了5000块，不过这个消息，后来被理想汽车否认。

缺少芯片，现在已经成为共识，很多汽车厂商都不得不减产甚至停产，上个月就有媒体估算，全年汽车将因为芯片问题，减产700至800万辆，而最近这个数字又变了，媒体最新预估，可能会减产汽车1000万辆。高盛说，芯片短缺影响的不光是汽车，上下游影响了169个行业。那么有朋友就不理解了，芯片这东西，又不是二师兄，养一头猪需要半年到一年的周期，芯片这个玩意是工业品，怎么会突然之间少这么多呢？特别是当价格飞涨之下，芯片企业应该加紧生产才对。

很多人都把矛头指向了台积电，但台积电也是宝宝心里苦，他们说汽车芯片并不是他们的主业，甚至直接告诉大家，汽车厂商是属于台积电，客户的客户的客户，也就是说他们是处于食物链顶端的位置数据表明，2021年上半年台积电将部分车用半导体产品产量，同比还提升了大约30%。台积电的董事长就透露，说他们发现一个现象，目前被运送到工厂的芯片，比应用于产品的芯片还要多，很显然，供应链中肯定有人在囤积芯片。什么意思，老齐给你翻译下，说市场上的面包不够，你应该找面包加工厂，而不能找种麦子的农民。农民表示，今年大丰收，我们供应的小麦反而比去年多出去30%，但是市面上并没有做出多30%的面包，那么问题出在哪，有可能是面粉厂给囤下来了，也有可能是面包店故意不卖。更有可能是有人在小麦，面粉和面包之间，做囤积居奇。

当然还有一种可能，并不是有意积压，由于去年疫情闹得，受到销售影响，一些汽车企业大幅削减了芯片订单，那么上游工厂就得减产，砍掉生产线。结果今年又反了过来，需求开始增加，上游可能心有余悸，产能扩的没那么快。所以大量产品被积压。有一个现象可以说明这点，缺芯的情况很普遍，但是不是每个企业都缺，一些供应链管理很好的企业，芯片就并不短缺。比如苹果，三星就不缺芯片，汽车方面比亚迪也不太缺少芯片， 9月比亚迪全系车型累计销量为79037辆，同比增长93.2%，环比增长16.9%。新能源车他也卖了7万辆，同比大涨276%

所以，综合来看，老齐对于现在汽车和芯片行业有这么几个判断。

1、短期价格扭曲了供需关系，势必造成大规模的生产，一些企业看到高利润之后，会加紧扩产能，芯片短缺问题，最迟明年肯定就会解决。

2、长期看，芯片不太可能短缺。工业品跟农产品不同，一旦缺乏，利润大涨，那么势必引发产能扩张。之前是因为新冠疫情，让产业链出现了一定的混乱，未来必然出现矫枉过正，现在的短缺，以后必然有一个阶段是过剩的。所以芯片可能也会产生猪周期一样的走势，今年暴涨，明年或者后年会出现暴跌。

3、汽车现在虽然是最贵的时候，但销量上不去，今年也会影响业绩，一些不缺芯片的企业，肯定会借势扩张，今年会产生明显的分化。

4、对于消费者来说，最近能不买车尽量别买车，现在买车是最不划算的时候。

5、那些囤积芯片的人，应该尽快出货，电子工业品囤积只能在一段时间内有效，这东西拿的时间长了，将面临两大风险1是产能增加，2是产品过时。

所以，老齐判断，芯片不足的问题，应该持续不了多久，现在小麦已经被囤积起来了，不管什么原因，没有被制作成面包，但我们要知道，他终究是要被做成面包的，而且这东西也搁不住，应该不会等很久。芯片荒的情况就将有所缓解。在投资市场上，短期芯片可能会有异动，但中长期，芯片要小心。之前涨的很凶，需要一段很长时间的调整。

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