「信创」行业近况四问四答

近期的中共中央政治局会议指出要加快实现高水平科技自立自强，我国实现核心科技的自主可控尤为重要，以国产CPU和操作系统为代表的信创近年来发展迅速，本文将跟踪介绍信创行业近况。

一、信创领域有哪些最新政策吗？

4月29日，中共中央政治局召开会议，指出要加快实现高水平科技自立自强。会议明确，“十四五”期间在人才发展方面，要坚持重点布局、梯次推进，加快建设世界重要人才中心和创新高地。

5月1日，《求是》杂志发表重要文章《加快建设科技强国，实现高水平科技自立自强》。文章强调，要加快建设科技强国，实现高水平的科技自立自强，此外要坚决打赢关键核心技术攻坚战。基础研究要勇于探索、突出原创，更要应用牵引、突破瓶颈，弄通被外部限制的技术的基础理论和技术原理。

“科技自立自强”是本次政治局会议和《求是》重要文章的关键词，国家重视科技发展的主要原因在于，近年来美国持续对我国科技领域重点公司进行打压，今年的俄乌冲突更是突出了“自主可控”的重要性。3月27日，据报道，由于谷歌停止认证运行Android系统的俄罗斯BQ公司智能手机，该公司已经在测试华为鸿蒙操作系统，搭载鸿蒙操作系统的新智能手机最早可能在2022年下半年面世。

随着我国科技发展面临的外部环境进一步复杂化，我国实现核心科技的自主可控尤为重要，以国产CPU和操作系统为代表的信创近年来发展迅速。

二、目前国产信创公司的产品进度如何？

2020年开始的一轮党政信创采购总量为700万套，按3:5:2的比例在2020-2022年逐年推进。从目前最新的调研来看，党政的信息技术应用创新主要来自区县下沉和电子政务系统替换，但进度有不确定性，金融、电信等行业信创替换需求有望在今年爆发。

国产CPU方面，主要厂商有天津飞腾、华为鲲鹏、天津海光、龙芯中科、成都申威、上海兆芯、澜起津逮等，目前飞腾、海光和龙芯都有上市计划。

其中，天津飞腾的第一大股东是中国长城，飞腾生产的CPU采用的是ARM架构。2021年，飞腾实现营收22.18亿元，同比增长74%，净利润6.53亿元，同比增长91%。海光信息是中科曙光子公司（持股32.1%），以AMD ZEN架构为基础，自主设计了“禅定”CPU，性能与Intel的至强金牌5118和AMD的EPYC 7251性能相近。2021年，海光实现营收23.1亿元，同比增长126.1%，净利润3.3亿元，首次扭亏为盈。

5月8日据报道，近日搭载纯国产芯片和操作系统，核心组件实现100%国产化的宝德自强龙芯台式机PT620L3大批量上市。PT620L3是一款基于龙芯3A5000处理器的台式机产品，支持国产自主安全BIOS和安全可信模块，可满足政府机构及党政部门系统的需求，以及各种商用办公环境，在国产化应用方面取得巨大突破。

国产操作系统方面，麒麟操作系统由中国软件旗下子公司麒麟软件开发运营，对标微软；诚迈科技与武汉深之度共同成立统信软件UOS，并深度绑定华为。2020年党政领域操作系统招标总量约200万台，麒麟软件（中国软件）占比55%-60%，统信软件（诚迈科技）占比40%-45%。

此外，华为的鸿蒙和欧拉系统分别面向C端和B端。据测算，华为手机全球保有量5亿台，如果其中50%的手机升级为鸿蒙系统，鸿蒙系统手机用户量将达到2.5亿，仅次于IOS和Android。

中间件方面，东方通在党政领域优势领先，整体市占率达70%。公司的中间件产品已经在金融行业与证监会、工行建行邮储等银行、国泰君安等券商、人保国寿太平等保险公司展开合作。

三、远期信创行业的市场空间有多大？

远期来看，根据2020年国家统计局数据，2020年国有单位就业人员大约3000万人，如果在未来全部完成信创替换，对应PC台数大约2000万台，服务器100万台，保守按每台PC价值5000元、每台服务器50000元计算，对应PC信创市场空间1000亿元、服务器信创市场空间500亿元。办公应用软件方面，按照目前公开采招价格600元计算，对应市场空间达150亿元。

若考虑行业信创，由于行业客户不依赖财政资金，且行业信创市场属于性能导向，更强调适用性，价格方面也远高于党政信创，市场空间将进一步扩大。

2020年我国就业人员中，金融业859万人，信息传输、软件和信息技术服务业487万人，科学研究和技术服务人员431万人，电力、热力、燃气及水生产和供应业380万人等。以金融行业信创为例，2021年国产化投入占全年IT支出的15%，2022年有望达到30%，到2023年将会完成一般系统的替换。

四、国产信创公司一季报业绩表现如何？

目前，信创行业核心公司均发布了2022年一季报，其中绝大部分公司在2022Q1实现了营收的高增长，但净利润表现有所分化。

营收方面，浪潮信息、景嘉微、宝兰德、中国软件、诚迈科技、常山北明均实现了35%以上的同比增速，主要是因为信创国产替代和东数西算持续推进，下游需求良好。东方通营收下滑主要是由于2020年订单延后至21Q1确认收入，导致21Q1基数较大。

净利润方面，中科曙光、浪潮信息、景嘉微分别实现了39.5%、38.3%、58.2%的同比增速。其余部分公司亏损主要是由于季节性因素、研发成本增加、以及疫情影响回款减速等因素，其中中国长城、中国软件、诚迈科技、常山北明净利润实现减亏。

小结：4月29日的中共中央政治局会议指出要加快实现高水平科技自立自强，我国实现核心科技的自主可控尤为重要，以国产CPU和操作系统为代表的信创近年来发展迅速。目前国产CPU主要厂商有天津飞腾、天津海光等，国产操作系统有麒麟、统信、鸿蒙等。信创行业核心公司均发布了2022年一季报，其中绝大部分公司在2022Q1实现了营收的高增长。远期来看，预期PC信创市场空间1000亿元、服务器信创市场空间500亿元。