存款减少1.36万亿,储蓄热情消退了吗?钱都去哪儿了?
发布于 2021-09-27 10:00
减少的这1.36万亿元居民存款，大概率还是会在金融领域流转，在家庭资产配置需求不断增加的情况下，相当比例的存款被投向私募基金等理财产品。
日前，央行公布的金融数据显示，7月份人民币存款减少1.13万亿元，同比多减1.21万亿元。其中，住户存款减少1.36万亿元。这也就意味着，平均每天有超438.7亿元居民存款“流出”银行。
中国人的储蓄热情已经消退了吗？减少的这部分存款去了哪里？
收益降低甚至还亏损？银行理财“不香了”
居民存款搬家，并不完全因为国人的储蓄热情消减，也是由于银行理财打破刚性兑付，“保本高收益”成为老黄历。
2018年4月以来，“资管新规”系列文件陆续颁布，监管持续规范银行理财业务。2020年，受疫情影响，为平稳推动“资管新规”政策落实和资产管理业务转型，“资管新规”过渡期延长至2021年底。
监管时限将至，银行理财市场的巨变也已渐渐成型，主要体现在产品净值化转型持续推进。《中国银行业理财市场半年报告（2021年上）》显示，截至6月底，净值型理财产品存续规模20.39万亿元，占比近八成；而保本型产品持续压降，截至6月底存续余额0.15万亿元，同比减少90.68%。
● 对投资者来讲，感触最深的，是理财收益降低了，甚至还能亏损。统计数据显示，上半年新发行的产品中共有1173只产品曾发生过跌破初始净值现象，约占全部新发产品总数的4.59%。
●不仅预期收益下降，收益率波动还将加大。主要源于监管层面对银行理财产品使用摊余成本法进行约束，切换为市值法估值后，产品净值波动加剧。
居民存款搬家 资金流向权益市场
银行理财产品的收益缩水了，风险似乎还增加了。于是，一个顺理成章的结果出现了：资金流向权益市场，博取更高收益。
让我们来看一组数据：
基金业协会数据显示，截至2021年1月末，管理基金数量98977只，管理基金规模17.06万亿元。
到了2021年8月末，管理基金数量114361只，管理基金规模19.05万亿元。
整体来看，年初至今私募基金规模增加了1.99万亿元。如此大规模的增长意味着，在家庭资产配置需求不断增加的情况下，相当比例的居民存款流向了权益市场，未来这一趋势还将继续加强。
各种理财产品同台竞争，对于普通投资人而言，要想实现资产的保值增值，仍然需要依靠专业的投资机构。但不应局限于银行理财或是房产中的某一单一品种，而应放眼全市场，进行多元化的资产配置。
现金管理类产品 做基石
现金管理类产品主要投向银行定期存款、大额存单、货币基金等，因此具有风险低、收益稳、流动性强等特点。在家庭资产配置中，该类产品充当稳定器和压舱石的作用，建议提早配置以锁定收益。
权益类产品 谋收益
此外，伴随我国资本市场改革，北交所成立、注册制全面推进，中小企业拥有了更多直接融资的发展机会，股权投资市场退出渠道不断拓宽，权益类资产迎来发展机遇。
保障类产品 避风险
此外，家庭资产中还要配置一定比例的保险产品，对抗极端风险。尽管它不是快速获利的工具，但也是实现家庭财富安全的防火墙。
未来市场中，不确定性因素会更多，要想实现理财目标，需要长期坚持和不慌不躁。做好规划，在不同风险、不同策略的产品之间进行组合配置，有目标的管理好稳健、进取、防御等每一笔钱，让投资之路更稳健、更长远。
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