周末信息汇总解读

能源危机的不同观点：对于暴涨过的周期股的观点机构也有较大分歧。

中金策略：真的是能源危机吗?

再提电力：10月8日，国务院总理主持召开国务院常务会议，提出改革完善煤电价格市场化形成机制、支持煤电企业增加电力供应等多项措施。将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%，调整为原则上均不超过20%

因为之前火电弱于新能源电力和国庆前国庆后大跌的主要原因我认为是，进入10月市场进入三季报的主场，火电三季报大幅亏损是确定的，会让部分资金避险；按照我的理解，这个浮动由10%到20%市场有一定预期，但现在的股价没有包含这个预期，所以我明天开盘会参与一些

附个兴业的测算图，市场化交易电量电价上涨的归母净利润弹性靠前的分别为华能国际（64.37%），内蒙华电（61.71%），国电电力（56.64%）；具体纪要需要的可以后台

10月9日上午，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美贸易代表戴琪举行视频通话。

“中方就取消加征关税和制裁进行了交涉”。

这次传出的消息有些正面，但中美这个角度，我个人认为不应抱太大希望，同时也不是市场的主逻辑。

近两日低位价值股消费金融等有表现，总体来看是修复行情，也是周期获利后比较安全的方向。

周末机构：

浙商：展望四季度，对消费板块而言，前期超跌叠加估值切换，有望迎来超跌修复行情，但值得注意的是，结合四季度宏观环境，本轮消费行情是修复性质，难言反转。

国君：大消费加速迈出底部 配置性价比抬升。十月行情：1、盈利端下行预期充分；2、分母端将持续发力；3、海外风险可控。