查理芒格,被他抄到底了?

从去年这个时候，蚂蚁上市被紧急叫停以后，互联网巨头阿里巴巴就率先开始了跌跌不休之路。

而随着今年抱团股崩溃，反垄断鬼故事越讲越烈。

阿里巴巴领跌互联网，已经跌了超过50%。

之前在【和大佬一起套牢】里说过，巴菲特的黄金搭档，伯克希尔哈撒韦副董事长，查理芒格，一直在抄底阿里巴巴。

一季度，芒格的公司就开始建仓阿里巴巴。到3月底，仓位约为投资组合的19%。

而二季度，阿里巴巴不负众望，继续下跌约37%。查理芒格沦为投资界的笑柄，反向指标。

而最近，根据据查理·芒格旗下公司Daily Journal Corporation的第三季度13-F文件，自7月份以来，阿里巴巴股价下跌了近50%之后，Daily Journal将阿里巴巴的持仓数量增加了82%。

好家伙，这几乎是翻倍了，是芒格的第三持仓股了。

从10月5号开始，阿里巴巴开始绝地反弹，到今天开盘，5个交易日的时间，已经涨超22%。

笑芒格的人终于可以歇口气了。

芒格点评过中国的监管政策：“马云此前的所作所为只是想不受限制地涉足银行业，而中国政府做了正确的事情，他们相当于告诉马云——小子，我们不会让你为所欲为。我不是说我们要全盘效仿中国，但我确实希望我们的金融监管能在一定程度上师法中国。”

他在股东大会回答提问时还对中国经济表达了乐观态度：“我认为中国政府会让企业蓬勃发展。”芒格称，“中国发生了显著变化……普通中国人的平均收入得到了巨大增长。他们已经使很多人快速脱离了贫困，世界上从来没有这样的事情发生。因此，我对中国人表示敬意。我认为他们将继续让人们赚钱。”

我一直觉得，投资就是认识水平的变现。

很多人觉得中概股要不行了，因为害怕国家像对待教培一样，搞死互联网。

这个事情会不会这样呢？

没人可以打包票。

但是，我觉得不会，你觉得会，这就是认知的分歧。

如果不会，那么目前如此低估的互联网，就是史诗级难得的黄金坑。

顺带一提。

10月8日，国家市场监管总局对美团处以其2020年境内销售收入3%的罚款，计34.42亿元。

美团的靴子也落地了。

这份处罚，比市场预期要来得轻。

结果，近3个交易日，美团从低位上涨约17%。

可以看到，反垄断执法机构进一步明确了平台反垄断监管规则适用，分析认定更加清晰。也许市场慢慢会接受反垄断的常态化、体制化。

反垄断并没有影响到互联网巨头的商业模式，也没有伤害到用户基础，该用的APP照样在用。监管反而是逼平台在用户体验、科技创新等方面做得更好，投资者早晚会发现这其实是为了增强中国互联网公司的竞争力，乃至走向全球市场的重要一步。

就算是大佬，也无法预测市场短期的走势，根本不可能精准抄到底。

说白了，芒格也好，段永平也好，高盛也好。

他们做的只是一件简单的，符合自己投资逻辑的事情。

最后，我想到《安娜·卡列尼娜》开头的那句话。

幸福的家庭都是相似的，不幸的家庭各有各的不幸。