2021年全球集装箱航运市场分析及2022市场预判

一、全球集装箱航运市场发展现状分析

1、供给端：船队运力规模增长3.3%

根据联合国贸易与发展会议(UNCTAD)于2021年1月发布的最新《2020全球海运发展评述报告》，2020年全球船队总运力为20.6亿载重吨，同比增长4.1%，其中集装箱船的总运力为2.7亿载重吨，同比增长3.3%。

2、需求端：集装箱运价飞速上涨

根据上海航运交易所公布的海上丝绸之路运价指数变化情况，2020年年，进口运价指数自4月份开始持续维持在高位，而出口运价指数在12月份达到一年的高点(143.2点);进入2021年以来，进、出口运价均呈现强势增长态势。

主要是由于全球工业生产逐渐恢复，生活快消品的进出口需求快速提升，而集装箱运力相对短缺，从而拉动集装箱运价飞涨。

3、全球集装箱贸易规模下滑5.7%

根据UNCTAD的资料显示，2016-2019年全球集装箱贸易规模逐年提升，从1.37亿TEU增长至1.52亿TEU。到2020年受全球疫情影响下降至1.43亿TEU，同比下降5.7%。

4、东西航线市场集装箱贸易规模降幅最大

全球集装箱海运航线主要是东西主航线，包括东亚-北美洲航线、北欧和地中海至东亚航线、北美洲至北欧和地中海等;东西非主航线，涉及东亚、欧洲、北美、西亚和印度次大陆的贸易;南北航线，涉及欧洲、拉丁美洲、北美、大洋洲和撒哈拉以南非洲的贸易;南南航线，涉及东亚、拉丁美洲、大洋洲、撒哈拉以南非洲和西亚的贸易;区域内航线，是指国家或地区内部的短途航线。

根据UNCTAD的资料显示，2020年全球东西主航线的贸易规模为552.3万TEU，占比为38.8%，其次是区域内集装箱航运贸易规模占比28%。

从不同航线市场集装箱贸易规模的增长情况来看，2016-2020年整体呈现先上升后下降的区域，主要与宏观经济景气密切相关。到2020年各大航线集装箱贸易均为负增长，其中东西非主航线下降幅度最大。

二、2021年8月港口及班轮公司准班率

1、2021年8月主干航线班轮和班轮联盟准班率

2、2021年8月份世界主要港口准班率

三、全球集装箱航运企业竞争格局分析

1、十大班轮公司运力分析

根据Alphaliner资料显示，马士基航运、地中海航运和中远海运集运是全球班轮公司前三甲，截止到2020年底企业的运力规模分别为413.69万TEU、385.59万TEU、303.03万TEU。法国达飞轮船、德国赫伯罗特、日本ONE、中国台湾长荣海运、韩国HMM、中国台湾阳明海运和以色列以星航运7家班轮公司运力规模则依次位居第4至第10位。

2、市场集中度进一步提升

截至2020年12月底，全球前十大班轮公司运力的市场份额合计达到83.9%，较2019年底的83.0%提高了0.9个百分点，前20大班轮公司的市场运力份额更是达到90.9%。2020年全球集装箱航运市场集中度再度提升。

3、全球集装箱航运企业联盟格局分析

在国际航运竞争日趋激烈和船舶大型化的背景下，为降低运营成本，实现规模经济，提升班轮公司的竞争力和在谈判中的话语权，各班轮公司纷纷结成联盟，从而实现在运输服务领域的航线和挂靠港口互补、船期协调、舱位互租。目前，全球主要集装箱联盟包括2M联盟、THE Alliance和Ocean Alliance三大联盟。

4、五家韩国集运公司组建K联盟正式运营

9月1日，由五家韩国班轮公司组建成立K联盟，开始在亚洲区内航线上进行共舱合作。

K联盟成员还表示，计划把亚洲的货物转运至美国和欧洲。

据悉，K联盟成员包括HMM、长锦商船（Sinokor）、森罗商船（SM Line）、泛洋海运（Pan Ocean）和兴亚海运（Heung-A Line）。

目前，韩国班轮公司在亚洲区内航线市场的运力约为20万TEU，预计到2025年，将增至25万TEU。

四、全球集装箱航运行业发展趋势及展望分析

随着全球疫情步入拐点，各国政府将逐步放松防控措施，各地封锁解除后复工复产陆续展开，2021年世界经济运行可能于年中后出现复苏态势，并进入较为稳定的整体性复苏阶段。

贸易方面，根据国际国币基金组织预测，2021年全球货物贸易量将增长8.4%;从全球集装箱航运市场未来发展趋势来看，集装箱海运贸易将重回增长轨道，克拉克森、德鲁里等行业研究机构预计2021年增速均在5%以上。

五、对于今年及2022年航运市场研判

1、港口拥堵仍在持续恶化，长滩/洛杉矶港外等泊船舶已达47 艘，再创历史新高。预计国庆节前将迎来集中出货潮，供需矛盾将进一步加剧，供需严重失衡导致的单边市场格局或将在较长时间内持续。

2、目前即期运费水平已经处于历史高位，指望即期运费市场持续上涨并不适宜。船公司主动停止上涨即期运费，看似短期利益受损，实则长期利益受益，有效规避掉后期高位大幅回落风险。同时，近期不断上涨的即期运费使得客户争相出货，锁定即期价格将压缩中间商的利润空间，改善客户的订舱体验，利于长期合作关系的达成。

3、过去10年，由于行业一直不太景气，主要集运公司大规模缩减资本支出，导致全球集运运力增长中枢大幅回落。现存运力不足的同时，至少2年的新船交付周期，使未来2年集运行业的产能几乎没有弹性。

4、综合看随着疫苗大规模推广、带动美欧等进口需求维持高位，以及行业内新增运力严重不足、海员缺口持续扩大，叠加油价趋势大涨，2022年海运运价或持续位居高位。

END

文章内容从“前瞻产业研究院”“中信建投证券”“东方财富研究中心”“上海航交所”的相关文章中整理而来。

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